En 2026, le taux du Livret A évolue peu face à l'inflation. Ce guide explique le mécanisme de calcul, ses limites et les pistes de diversification (immobilier, SCPI, assurance-vie, private equity) pour aller plus loin que l'épargne réglementée.
Le taux du Livret A est de 1,7 % depuis le 1er août 2026, contre 1,5 % depuis le 1er février. Livret réglementé, exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, il reste la référence de l'épargne de précaution. Mais avec une inflation plus élevée, la question de sa place dans une stratégie patrimoniale se pose à nouveau.
Comprendre comment ce taux est fixé, et quelles sont ses limites, permet de décider quelle part de son épargne conserver disponible et quelle part peut être orientée, selon son profil, vers d'autres supports. Cet article fait le point, sans promesse de performance.
À retenir :
- •Livret A et LDDS : 1,7 % depuis le 1er août 2026. LEP : 2,5 %, maintenu par le gouvernement.
- •Avec une inflation estimée à 3,0 % sur un an en septembre 2026, le rendement réel d'un Livret A est négatif.
- •Le Livret A reste utile pour l'épargne de précaution. Les autres placements ont un risque de perte en capital et une liquidité plus faible.
Quel est le taux du Livret A en 2026 ?
Le taux du Livret A a évolué deux fois en 2026. Il est passé de 1,7 % à 1,5 % au 1er février, puis est remonté à 1,7 % au 1er août. Le LDDS suit le même taux.
| Produit | Taux depuis le 1er février 2026 | Taux depuis le 1er août 2026 |
|---|---|---|
| Livret A | 1,5 % | 1,7 % |
| LDDS | 1,5 % | 1,7 % |
| LEP (sous conditions de ressources) | 2,5 % | 2,5 % (maintenu) |
Le LEP, réservé aux foyers modestes sous conditions de ressources, a été maintenu à 2,5 %, alors que la formule de calcul aurait conduit à 2,2 %. Le gouvernement peut en effet décider d'un taux différent de celui issu de la formule.
Comment le taux du Livret A est-il calculé ?
Le taux est révisé tous les six mois, en février et en août. Il résulte d'une formule qui tient compte de deux éléments :
- •la moyenne semestrielle de l'inflation ;
- •la moyenne semestrielle du taux interbancaire à court terme (€STR).
Le résultat est arrondi au dixième de point, avec un plancher de 0,5 %. Pour la révision d'août 2026, l'inflation moyenne des six premiers mois de l'année (environ 1,5 %) a conduit à un taux de 1,7 %. Cette moyenne est inférieure à l'inflation observée depuis : elle suit les prix avec un décalage, ce qui explique en partie le rendement réel négatif aujourd'hui.
Le Livret A protège-t-il de l'inflation ?
Pas dans la situation actuelle. Selon l'estimation provisoire de l'Insee publiée le 30 septembre 2026, les prix ont augmenté de 3,0 % sur un an en septembre, contre 2,4 % en août et 2,1 % en juillet. L'estimation définitive de septembre est attendue le 15 octobre 2026. Avec un taux de 1,7 %, le rendement réel (taux moins inflation) est donc négatif.
Exemple pédagogique
Un épargnant place 10 000 € sur un Livret A à 1,7 %. Au bout d'un an, il dispose d'environ 10 170 €. Si les prix ont augmenté de 3,0 %, il lui faudrait 10 300 € pour acheter la même chose. Son pouvoir d'achat a donc baissé d'environ 130 €.
Simplification : taux et inflation supposés constants, sans calcul des intérêts par quinzaine. Cet exemple ne prévoit pas l'évolution future des taux ni de l'inflation.
Cet exemple est purement pédagogique et ne décrit aucune offre Anaxago en cours.
Le Livret A conserve des atouts réels : disponibilité immédiate des sommes, capital non exposé aux marchés et fiscalité nulle sur les intérêts. Il est donc adapté à l'épargne de précaution, souvent estimée entre trois et six mois de charges courantes. Ses limites sont structurelles :
- •un plafond de versement de 22 950 € pour une personne physique, qui borne les intérêts perçus ;
- •un rendement réel qui peut être faible ou négatif selon les périodes ;
- •un taux révisé tous les six mois, donc sans visibilité à long terme.
Quelles pistes de diversification au-delà de l'épargne réglementée ?
Une fois l'épargne de précaution constituée, une partie du patrimoine peut être orientée vers d'autres supports, à condition d'accepter une immobilisation plus longue et un risque de perte en capital. Leur potentiel de rendement est différent de celui d'un livret, non garanti. Chaque support a ses propres risques.
- •Le crowdfunding immobilier : participation au financement d'opérations immobilières, sur des durées indicatives de l'ordre de un à trois ans selon les projets. Risques : perte partielle ou totale, défaut du porteur, retard, liquidité limitée avant l'échéance. Voir crowdfunding immobilier.
- •Les SCPI : exposition à un patrimoine immobilier mutualisé géré par une société de gestion. Risques : perte en capital, revenus et valeur des parts non garantis, liquidité non garantie, frais. Horizon de placement souvent long. Voir SCPI.
- •L'assurance-vie : combine un fonds en euros (capital généralement garanti par l'assureur, selon les conditions du contrat) et des unités de compte, dont le capital n'est pas garanti. La fiscalité dépend de la situation et de la durée du contrat. Voir assurance-vie.
- •Le private equity : investissement dans des entreprises non cotées, notamment via des fonds ou des club deals. Risques : perte partielle ou totale, illiquidité, horizon long, valorisation incertaine, absence de garantie de sortie. Voir fonds de private equity.
- •Les produits structurés : produits dont le mécanisme de remboursement dépend d'un sous-jacent et de conditions définies à l'avance. Risques : perte en capital possible, conditions de versement du coupon, barrières, risque de crédit de l'émetteur, liquidité et valeur de marché en cas de sortie anticipée. Voir produits structurés.
Livret A et autres placements : quelles différences ?
| Support | Liquidité | Horizon indicatif | Risque principal |
|---|---|---|---|
| Livret A / LDDS | Immédiate | Court terme | Pas de risque de marché ; rendement réel parfois négatif |
| Crowdfunding immobilier | Faible avant l'échéance | Souvent de 1 à 3 ans, variable | Perte en capital, défaut, retard |
| SCPI | Non garantie, parfois longue | Long terme, variable | Perte en capital, marché immobilier, revenus non garantis |
| Assurance-vie (unités de compte) | Rachat possible, fiscalité selon la durée | Long terme, variable | Perte en capital sur la part en unités de compte |
| Private equity | Faible à nulle avant le terme | Long terme, variable | Perte en capital, illiquidité, valorisation incertaine |
| Produits structurés | Variable ; valeur de marché possible en cas de sortie anticipée | Selon l'échéance du produit | Perte en capital, risque émetteur, conditions de versement |
Ce tableau est informatif et général. Chaque produit a ses propres caractéristiques, détaillées dans sa documentation réglementaire.
Comment répartir son épargne selon ses objectifs ?
Diversifier ne signifie pas abandonner les livrets réglementés. Il s'agit de répartir son capital selon ses objectifs, son horizon de placement et sa tolérance au risque. Une approche courante consiste à :
- •constituer d'abord une épargne de précaution disponible ;
- •n'orienter vers des supports plus risqués que la part du capital dont on n'a pas besoin à court terme ;
- •répartir cette part entre plusieurs supports et plusieurs projets plutôt que de la concentrer.
Cette réflexion relève de la situation de chacun et ne constitue pas un conseil personnalisé.
Aller plus loin : vous souhaitez comparer les caractéristiques et les risques des opérations proposées avant toute décision ? Consultez les opérations en cours.
Questions fréquentes sur le taux du Livret A
Quel est le taux du Livret A aujourd'hui ?
Il est de 1,7 % depuis le 1er août 2026, contre 1,5 % depuis le 1er février. Le LDDS est au même taux et le LEP est à 2,5 %.
Le taux du Livret A va-t-il encore augmenter ?
Le taux est révisé tous les six mois à partir de l'inflation et des taux interbancaires, et le gouvernement peut décider d'un taux différent de la formule. Son évolution dépend de données futures : toute anticipation précise reste incertaine.
Quel est le plafond du Livret A ?
Le plafond de versement est de 22 950 € pour une personne physique, hors intérêts capitalisés.
Faut-il retirer tout son Livret A pour investir ailleurs ?
Non. L'épargne de précaution a vocation à rester disponible. Seule la part du capital qui excède ce besoin de liquidité peut être orientée vers d'autres supports, en acceptant leurs risques.
Les autres placements sont-ils plus risqués qu'un livret réglementé ?
Oui, par nature. Un livret réglementé n'expose pas à un risque de perte en capital liée aux marchés, contrairement au crowdfunding immobilier, aux SCPI, à l'assurance-vie en unités de compte, au private equity ou aux produits structurés, qui comportent un risque de perte partielle ou totale, en contrepartie d'un potentiel de rendement non garanti.
Avertissement sur les risques : contrairement au Livret A, les placements évoqués dans cet article (crowdfunding immobilier, SCPI, assurance-vie en unités de compte, private equity, produits structurés) comportent un risque de perte partielle ou totale du capital investi. Leurs rendements ne sont pas garantis. Selon le support, le capital peut être immobilisé pendant une durée longue, sans garantie de liquidité ni de sortie anticipée, et dépendre de la situation d'un porteur de projet, d'un émetteur ou d'un assureur. Les SCPI présentent des revenus et une valeur de parts non garantis, ainsi que des frais. La fiscalité dépend de la situation de chaque investisseur. Les taux et chiffres cités sont ceux connus à la date de mise à jour et peuvent évoluer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article est fourni à titre d'information générale et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Lisez attentivement la documentation de chaque produit avant toute décision.