PEL : une vague de clôtures en 2026, quelles alternatives pour votre épargne ?

Des millions de Français détiennent encore un Plan d’Épargne Logement (PEL). Pourtant, en 2026, de nombreux plans arrivent à échéance et seront automatiquement clôturés. Cette situation pousse de nombreux épargnants à se poser une question essentielle : comment réallouer efficacement cette épargne dans un environnement économique et financier en évolution ?

Dans ce contexte, l’assurance-vie retrouve une place centrale dans les stratégies patrimoniales grâce à sa souplesse, sa capacité de diversification et son cadre de long terme.

Pourquoi de nombreux PEL arrivent à échéance

Le Plan d’Épargne Logement a longtemps constitué un placement privilégié pour les ménages français. Toutefois, sa durée de détention est encadrée et de nombreux anciens contrats atteignent aujourd’hui leur terme.

Les anciens PEL bénéficiaient de taux historiquement attractifs :

• 2,5 % pour certains plans ;
• jusqu’à 3,5 % pour les plus anciens.

À l’inverse, les nouveaux PEL affichent désormais des rendements plus faibles, ce qui réduit leur attractivité pour les investisseurs recherchant une valorisation de long terme.

Le Livret A : une solution de précaution avant tout

Le premier réflexe consiste souvent à transférer les capitaux issus du PEL vers un Livret A. Ce placement conserve plusieurs avantages :

• capital garanti ;
• liquidité immédiate ;
• absence de fiscalité.

Toutefois, ce type de support reste principalement adapté à une épargne de précaution. Pour des objectifs patrimoniaux de long terme, de nombreux investisseurs recherchent des solutions plus diversifiées.

L’assurance-vie retrouve une place centrale

L’assurance-vie confirme son retour au cœur des stratégies d’épargne des Français. Cette dynamique s’explique notamment par :

• le retour d’un environnement de taux plus favorable ;
• la recherche de diversification ;
• la souplesse de gestion ;
• les avantages fiscaux et successoraux propres à cette enveloppe.

L’assurance-vie permet aujourd’hui de construire des allocations adaptées à différents profils d’investisseurs et horizons de placement.

Fonds euros et diversification

L’assurance-vie permet généralement de combiner plusieurs types de supports au sein d’une même enveloppe.

• Les fonds euros : ils constituent une poche plus sécuritaire avec une volatilité limitée.
• Les supports en unités de compte : ils permettent une exposition à différentes classes d’actifs avec un potentiel de performance plus élevé, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Cette approche permet d’adapter progressivement l’allocation selon les objectifs patrimoniaux et le niveau de risque recherché.

Pourquoi l’assurance-vie reste un outil patrimonial majeur

L’assurance-vie conserve plusieurs caractéristiques qui expliquent son importance dans la construction patrimoniale :

• une grande flexibilité d’utilisation ;
• la possibilité d’adapter l’allocation dans le temps ;
• un cadre fiscal spécifique ;
• des mécanismes utiles en matière de transmission.

Cette polyvalence explique pourquoi l’assurance-vie demeure aujourd’hui l’une des principales enveloppes patrimoniales utilisées par les investisseurs particuliers.

L’approche Anaxago

Chez Anaxago, l’assurance-vie s’inscrit dans une approche patrimoniale globale visant à accompagner les investisseurs dans la structuration et la diversification de leur épargne sur le long terme.

Le contrat d’assurance-vie Anaxago Value, assuré par Generali Vie, permet d’accéder à une sélection de supports financiers adaptés à différents profils d’investisseurs.

Anaxago propose par ailleurs différentes solutions patrimoniales complémentaires, incluant notamment :

• l’assurance-vie ;
• les SCPI ;
• les produits structurés ;
• le Private Equity.

Les équipes Anaxago accompagnent les investisseurs dans la définition d’une allocation cohérente avec :

• leur horizon d’investissement ;
• leur tolérance au risque ;
• leurs objectifs patrimoniaux.

Pour découvrir les solutions d’assurance-vie proposées par Anaxago : Découvrir l’assurance-vie Anaxago.

Comment réallouer l’épargne issue d’un PEL

La clôture d’un ancien PEL peut constituer l’occasion de repenser plus largement son allocation patrimoniale.

Plusieurs principes peuvent être envisagés :

• conserver une poche de liquidité de précaution ;
• diversifier progressivement ses placements ;
• adapter son niveau de risque à son horizon d’investissement ;
• adopter une logique patrimoniale de long terme.

Dans ce contexte, l’assurance-vie apparaît aujourd’hui comme une solution particulièrement pertinente pour accompagner la réallocation progressive de l’épargne des Français.