logo Anaxago
  • Investir
    • Crowdfunding immobilier
    • Startup & PME
    • SCPI
    • Fonds de private equity immobilier
    • Assurance vie
  • Vos besoins
    • Par profil investisseur
      Investisseur privé Partenaire Investisseur institutionnel
    • Par objectif
      Constituer un capital Générer des revenus immédiats Générer des revenus pour plus tard Optimiser ma fiscalité Dynamiser mon épargne
    • Par thématique
      Impact Immobilier Prime Santé & Prévention Innovation
    • Sur-mesure
      Allocation guidée Allocation autonome Etude réalisée par un conseiller
    • Par enveloppe fiscale
      Défiscalisation Réduction d'impôt sur le revenu PEA / PEA-PME Apport-Cession
  • Anaxago
    • Notre histoire Les dates qui ont forgées l'identité d'Anaxago
    • Manifeste Participer à la création d’une nouvelle finance
    • Statistiques Le track record de la plateforme
    • Success stories Quelques unes de nos plus belles opérations
    • Investissement durable Vous donner accès à un monde d'opportunités engagées
    • Presse Les dernières actualités à découvrir dans la presse
  • S'informer
    • Se former Nos guides pour devenir un expert de l’investissement
    • Centre d'aide Une FAQ pour répondre à toutes vos questions
    • Comment ça marche Des solutions qui s’adaptent à vos objectifs de vie
    • Secteurs d’investissement
      Crowdfunding immobilier Startup & PME SCPI Private equity Assurance vie
    • Actualités Les dernières actualités du secteur
    • Podcast Argent conté, le podcast inédit de Caroline Lamaud Dupont
  • Connexion
  • Ouvrir un compte
 
Anaxago Academy Stratégies d'investissement

Les SCPI en nue-propriété : investir dans l’immobilier sans IFI

Francois Carbone - 14 février 2020
zane-lee-9WIL4CGJDi0-unsplash.jpg

L’arrivée de l’IFI, en remplacement de l’ISF, a incité de nombreux investisseurs à abandonner les placements immobiliers au profit des placements financiers. Pourtant dans un contexte de taux bas, l’immobilier reste intéressant et peut faire l'objet d'investissements hors assiette de l'IFI.

Les SCPI en nue-propriété, pour qui ?

Les personnes assujetties à l’Impôt sur la Fortune Immobilière ou les personnes avec un fort impôt sur le revenu qui souhaitent se passer de revenus fortement fiscalisés dont ils n’ont pas de besoin immédiat dans l’objectif de percevoir un meilleur rendement net d’impôts à terme.

Alors que l’immobilier reste une solution de placement particulièrement attractive dans un contexte de taux bas, les contribuables assujettis à l’IFI cherchent des moyens de s’exposer à cette classe d’actif sans pénaliser trop fortement le rendement dû à leur Impôt sur la Fortune Immobilière.

Les SCPI (ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des sociétés détenant plusieurs actifs immobiliers mis en location dans l’objectif de reverser les loyers aux détenteurs de parts. Cette solution d’investissement permet de mettre en place des stratégies d’investissement immobilières sans assujettissement à l’IFI.

Investir en nue-propriété dans une SCPI, comment ça marche ?

La nue-propriété représente le droit de propriété sans le fruit (l’usufruit à savoir les loyers dans le cas des SCPI). En contrepartie du détachement de l’usufruit pendant une période déterminée (durée du démembrement), le nue-propriétaire acquiert ses parts avec une décote.

Les actifs immobiliers détenus en nue-propriété présentent l’avantage de sortir de l’assiette de calcul de l’IFI.

Exemple : pour un investissement en nue propriété sur une durée de 10 ans dans Epargne Pierre, alors que le prix de la part en pleine propriété (en février 2020) est de 205€ par part la nue-propriété pourra être acquise avec une décote de 34% sur le prix de la pleine propriété soit 135€/ part.

Illustration du fonctionnement de l'investissement en SCPI en nue-propriété : 


Découvrir notre sélection de SCPI

Que se passe-t-il à l’issue de la durée du démembrement ?

A l’issue de la période de démembrement, les parts sont remembrées automatiquements sans frais supplémentaires pour le nu-propriétaire qui peut alors soit revendre ses parts soit les conserver et percevoir les loyers.

Option 1 : vendre

La plus-value alors réalisée entre le prix de la pleine propriété et de la nue-propriété au moment de l’acquisition (soit la décote) n’est pas fiscalisée. 

Au delà du prix de la pleine propriété au moment de l’acquisition la plus-value est imposée au régime des plus-values immobilières de droit commun (abattement selon la durée de détention).

Option 2 : percevoir les loyers

Dans l’hypothèse où les parts sont conservées après leur remembrement, elles reviennent alors dans l’assiette de calcul de l’IFI. Leur prix de revient ayant bénéficié d’une décote, le rendement annuel sur le prix de revient se retrouve plus élevé.

Ce mode d’investissement peut être conseillé aux personnes ayant un taux marginal d’imposition élevé et qui souhaitent préparer un complément de revenu au moment de leur retraite. Il convient également au personnes qui souhaiteraient ensuite revendre la nue propriété à leurs enfants tout en conservant l’usufruit comme complément de retraite.

Sur quelles durées peut-on investir en SCPI en nue-propriété ?

Le démembrement de parts de SCPI peut être réalisé sur des périodes de 3 ans à 20 ans. Plus la durée est longue, plus la décote sur le prix d’acquisition est forte.

Dans une stratégie de revente à terme, nous recommandons à nos investisseurs de se projeter sur des durées d’au moins huit ans afin que les frais liés à cette opération ne viennent pas trop grever le rendement net.

Comment investir en nue-propriété ?

Nos équipes vous aident à définir votre projet et trouvent la contrepartie usufruitière en fonction de la SCPI et de la durée retenue. Les souscriptions peuvent ensuite être réalisées en ligne avec un suivi trimestriel de l’investissement dans un espace dédié.

Être rappelé

Vous souhaitez lire la suite de cet article ?
S'inscrire gratuitement Se connecter

Qui sommes nous ?

Anaxago, la néo-banque privée 100% en ligne et indépendante.

Une sélection d'opportunités d'investissement, accessibles en ligne, dès 1 000 €, dans l'innovation, le développement immobilier et l'immobilier locatif.

Aller plus loin

Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir les opportunités d’investissement.

Souscriptions ouvertes Carousel 1.png

Startup & PME

Worldia

Plus de 60 M€ de volume d'affaires, internationalisation lancée, positionnement stratégique : Worldia réalise désormais sa...

Digital Services aux entreprises +1
  • Taux cible
  • Horizon 60 mois
  • Distribution In-fine
Liste d'attente
Durable
Capture d’écran 2023-03-03 à 10.24.27.png

Startup & PME

Sunology

Sunology démocratise l’accès au solaire pour les particuliers et lève une série A de 8M€ pour devenir leader sur son marché.

Durable Greentech
  • Taux cible
  • Horizon 60 mois
  • Distribution In-fine

Découvrez aussi

Pourquoi se concentrer sur la réhabilitation pour investir dans l’immobilier ?
20 mars 2023

Pourquoi se concentrer sur la réhabilitation pour investir dans...

Alors que le marché de l’immobilier neuf est en plein remaniement, il devient...

Quelles sont les performances offertes par les fonds de placement en valeurs durables ?
16 mars 2023

Quelles sont les performances offertes par les fonds de placement...

Parmi tous les fonds proposés sur le marché, les fonds durables se détachent...

Découvrir plus d'articles
L'investissement dans des supports non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi ainsi qu'un risque d'illiquidité (difficultés à céder les titres).
logo Anaxago investir@anaxago.com
18 Rue Sainte-Foy
75002 Paris
  • Le groupe anaxago

  • Anaxago capital
  • Anaxago Venture
  • Partenaires
  • En savoir plus

  • Espace presse
  • Prochains événements
  • Recrutements
  • Opérations financées
  • Information légales

  • CGU Anaxago
  • CGU Mangopay
  • Politique de Confidentialité
  • Réclamations
  • Avertissements sur les risques
  • Gestion des conflits d'intérêts
  • Mentions Légales
Contacter un conseiller

Disponible du lundi au vendredi de 9h à 19h, et sur rendez-vous le soir et le week-end.
Prendre rendez-vous
ou appeler le +33 1 84 17 41 76

Les opportunités

  • Investir dans l’immobilier
  • Investir dans le crowdfunding
  • Investir dans un fonds d’investissement
  • Investir dans l’immobilier locatif
  • Investir dans la santé
  • Investir dans la proptech
  • Investir dans la fintech
  • Investir dans une entreprise
  • Investir dans le développement immobilier
  • Investir dans un opérateur (corporate)
  • Investir dans la promotion immobilière
  • Investir dans des marchands de biens
  • Gestion de patrimoine
  • Placements court terme

Le site Anaxago.com présente les différentes activités des sociétés liées du Groupe Anaxago : Anaxago qui propose un service de conseiller en financements participatifs, Anaxago Patrimony qui propose des services de conseil en investissement financier et Anaxago Capital, société de gestion de portefeuille agréée. L'accès aux opportunités en financements participatifs s'effectue sur le site à accès progressif dédié.

CIP Plateforme de financement participatif Financement Participatif France 2021

Anaxago, conseiller en Investissements Participatifs immatriculée auprès de l’Organisme pour le Registre unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (ORIAS) sous le numéro 13000878. AVERTISSEMENT : L’investissement dans de jeunes entreprises non cotées présente des risques parmi lesquels : la perte partielle ou totale du capital investi, l’illiquidité, l’absence de valorisation après l’investissement ainsi que des risques spécifiques à l’activité du projet détaillés dans les notes d’opération mises à disposition dans l’onglet « document » des projets. L’investissement sur ANAXAGO doit être inscrit dans une démarche de constitution d’un portefeuille diversifié. Vous pourrez investir sur ANAXAGO une fois votre profil d’investisseur complété et validé par nos équipes. Consultez notre page dédiée à l'avertissement sur les risques pour en savoir plus.

CIF Conseiller en Investissements Financiers

Anaxago Patrimony, conseiller en Investissements Financiers et Courtier d'Assurance ou de réassurance (COA) immatriculée auprès de l’Organisme pour le Registre unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (ORIAS) sous le numéro 19001970. Anaxago Patrimony a une activité de conseil en Gestion de Patrimoine au service de la création, du développement et de la transmission de votre patrimoine. Cet objectif est atteint par des convictions fortes dans la sélection des solutions et produits | ANAXAGO Patrimony - SAS au capital de 250 € - 18 rue Sainte-Foy 75002 Paris et immatriculé aux RCS de Paris n°844832402 | Membre de l'ANACOFI-CIF n°E009115 association agréée par l'Autorité des Marchés Financiers | Responsabilité Civile Professionnelle MMA IARD Police n°114.240.090

Anaxago Capital

ANAXAGO Capital, société de gestion de portefeuille agréée par l’autorité des marchés financiers sous le numéro GP 18000016.

© ANAXAGO 2012–2023, tous droits réservés