logo Anaxago
  • Investir
    • Crowdfunding immobilier
    • Startup & PME
    • SCPI
    • Fonds de private equity immobilier
    • Assurance vie
  • Vos besoins
    • Par profil investisseur
      Investisseur privé Partenaire Investisseur institutionnel
    • Par objectif
      Constituer un capital Générer des revenus immédiats Générer des revenus pour plus tard Optimiser ma fiscalité Dynamiser mon épargne
    • Par thématique
      Impact Immobilier Prime Santé & Prévention Innovation
    • Sur-mesure
      Allocation guidée Allocation autonome Etude réalisée par un conseiller
    • Par enveloppe fiscale
      Défiscalisation Réduction d'impôt sur le revenu PEA / PEA-PME Apport-Cession
  • Anaxago
    • Notre histoire Les dates qui ont forgées l'identité d'Anaxago
    • Manifeste Participer à la création d’une nouvelle finance
    • Statistiques Le track record de la plateforme
    • Success stories Quelques unes de nos plus belles opérations
    • Investissement durable Vous donner accès à un monde d'opportunités engagées
    • Presse Les dernières actualités à découvrir dans la presse
  • S'informer
    • Se former Nos guides pour devenir un expert de l’investissement
    • Centre d'aide Une FAQ pour répondre à toutes vos questions
    • Comment ça marche Des solutions qui s’adaptent à vos objectifs de vie
    • Secteurs d’investissement
      Crowdfunding immobilier Startup & PME SCPI Private equity Assurance vie
    • Actualités Les dernières actualités du secteur
    • Podcast Argent conté, le podcast inédit de Caroline Lamaud Dupont
  • Connexion
  • Ouvrir un compte
 

Investir dans le capital développement immobilier

Investir dans l’immobilier non coté pour développer son patrimoine et générer des revenus complémentaires

Secteur d'investissement Immobilier Développement immobilier

Les stratégies d’investissement en capital développement immobilier

Le capital investissement immobilier consiste à financer des sociétés porteuses de projets immobiliers, qu’il s’agisse de promotion, de restructuration, de réhabilitation ou de transformation. Les actifs concernés peuvent aussi bien être des logements, des bureaux, des locaux commerciaux, des résidences de services (seniors, étudiants), des hôtels que des espaces mixtes comme des espaces de co-living. Dans certains cas, les financements mis en place peuvent ne pas être adossés à un actif ou une opération en particulier, mais plutôt au pipeline des opérations en cours d'un opérateur. On parle alors de financement corporate.

Les stratégies d’investissement en capital développement immobilier conduisent à une segmentation du marché de l’investissement en fonction des objectifs de :

  • performance ;

  • valorisation des actifs ;

  • maîtrise du risque.

Initialement réservé aux investisseurs institutionnels, le capital développement immobilier s’est démocratisé ces dernières années et est désormais accessible aux investisseurs privés.

Depuis 2002, on distingue trois catégories de stratégie d’investissement selon l’INREV (European Association for Investors in Non-listed Real Estate Vehicules) :

Core/Core + :

  • Actifs ciblés : les actifs sont dits “stabilisés” : ils sont en grande partie voire entièrement loués et génèrent des loyers immédiats et stables (faible volatilité). Ils ne nécessitent pas de rénovations significatives, simplement des dépenses d’exploitation. Les investisseurs Core/Core+ privilégient la régularité des revenus locatifs. Le risque en capital est réduit en favorisant des actifs dits “prime” (d’excellente qualité ou dans une localisation avantage dans un marché donné).

  • Endettement : le recours à la dette est modéré (0% à 30%)

  • Rentabilité cible : les TRI cibles sont de l’ordre de 5% à 7%

  • Exemple d’opération : achat d’un immeuble de bureaux récent en première couronne parisienne, comportant des baux fermes et longues durées signés avec des sociétés disposant d’une bonne santé financière.

Value-added :

  • Actifs ciblés : les actifs présentent ici un potentiel de repositionnement sur leur marché : rotation (changement de locataires avec renégociation des baux), changement d’usage (en passant du résidentiel au commercial), rénovation (amélioration du niveau de prestations). Ce repositionnement devant in-fine permettre d’augmenter le rendement locatif de l’actif, et donc, sa valeur finale. À la différence de la stratégie Core/Core+ qui est par définition passive, l'objectif de la stratégie Value-Added consiste à définir une stratégie de création de valeur pour optimiser le potentiel d'un actif.

  • Endettement : le recours à l’endettement est important (40% à 75%)

  • Rentabilité cible : les TRI cibles sont de l’ordre de 10% à 12%

  • Exemple d’opération : achat d’un immeuble résidentiel en pleine propriété en vue de sa rénovation et de sa re-location à des loyers supérieurs.

Opportuniste :

  • Actifs ciblés : les actifs cibles ont une grande volatilité avec une prise de risque importante, sur des secteurs avec une plus faible profondeur de marché, en recherchant un effet de levier maximal et la valorisation des actifs (travaux, baux…). Il s’agit de projets de construction immobilière ou de lourde restructuration ou transformation importante

  • Endettement : le recours à l’endettement est très important (supérieur à 75%)

  • Rentabilité cible : TRI cibles supérieurs à 12%

  • Exemple d’opération : transformation d’un immeuble vieillissant, occupé par un hôtel, pour un faire des appartements qui seront par la suite revendus à la découpe, ou rachat d’une friche qui sera reconvertie en immeuble de bureaux.

À noter : les sociétés qui portent ces projets immobiliers sont dans la majorité des cas des sociétés non cotées, ce qui déconnecte cette typologie d’investissement des marchés financiers. Par ailleurs, les participations dans ces sociétés restent généralement en dehors de l’assiette de l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI).

L’investissement en capital développement immobilier avec Anaxago

Anaxago est l’un des pionniers du capital développement immobilier avec plus de 150 opérations financées pour un montant total de 120 M€ ( découvrir nos statistiques). Notre expertise nous permet de vous proposer des opportunités à travers l’ensemble de la France, menées conjointement avec des opérateurs de premier rang et aux cotés d’investisseurs professionnels.

Investir dans l'immobilier avec Anaxago

Investir à travers un fonds diversifié

Investir à travers un fonds diversifié

Pour disposer d’un portefeuille d’investissements locatifs diversifiés à travers une seule et unique souscription.

Investir via un fonds
Investir en direct

Investir en direct

Pour constituer ligne à ligne son portefeuille d’investissements locatifs en choisissant au fil des opportunités.

Investir en crowdfunding immobilier

Pour aller plus loin

Accédez à une sélection d'opportunités d'investissement
ancrées dans l'économie réelle

100% en ligne, indépendante, protectrice de vos intérêts.

Un conseiller est là pour vous

Un conseiller est là pour vous

Par email, tchat, téléphone et sur rendez-vous à Paris (2ème) et Marseille. +33(0) 1 84 17 41 76.

Être rappelé
Découvrir nos opportunités

Découvrir nos opportunités

Inscrivez-vous en moins d’une minute pour accéder aux opportunités et recevoir un conseil personnalisé.

Inscription
Besoin d'en savoir plus

Besoin d'en savoir plus

Un blog pour découvrir, une académie pour apprendre et notre foire aux questions pour tout comprendre.

En savoir plus
L'investissement dans des supports non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi ainsi qu'un risque d'illiquidité (difficultés à céder les titres).
logo Anaxago investir@anaxago.com
18 Rue Sainte-Foy
75002 Paris
  • Le groupe anaxago

  • Anaxago capital
  • Anaxago Venture
  • Partenaires
  • En savoir plus

  • Espace presse
  • Prochains événements
  • Recrutements
  • Opérations financées
  • Information légales

  • CGU Anaxago
  • CGU Mangopay
  • Politique de Confidentialité
  • Réclamations
  • Avertissements sur les risques
  • Gestion des conflits d'intérêts
  • Mentions Légales
Contacter un conseiller

Disponible du lundi au vendredi de 9h à 19h, et sur rendez-vous le soir et le week-end.
Prendre rendez-vous
ou appeler le +33 1 84 17 41 76

Les opportunités

  • Investir dans l’immobilier
  • Investir dans le crowdfunding
  • Investir dans un fonds d’investissement
  • Investir dans l’immobilier locatif
  • Investir dans la santé
  • Investir dans la proptech
  • Investir dans la fintech
  • Investir dans une entreprise
  • Investir dans le développement immobilier
  • Investir dans un opérateur (corporate)
  • Investir dans la promotion immobilière
  • Investir dans des marchands de biens
  • Gestion de patrimoine
  • Placements court terme

Le site Anaxago.com présente les différentes activités des sociétés liées du Groupe Anaxago : Anaxago qui propose un service de conseiller en financements participatifs, Anaxago Patrimony qui propose des services de conseil en investissement financier et Anaxago Capital, société de gestion de portefeuille agréée. L'accès aux opportunités en financements participatifs s'effectue sur le site à accès progressif dédié.

CIP Plateforme de financement participatif Financement Participatif France 2021

Anaxago, conseiller en Investissements Participatifs immatriculée auprès de l’Organisme pour le Registre unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (ORIAS) sous le numéro 13000878. AVERTISSEMENT : L’investissement dans de jeunes entreprises non cotées présente des risques parmi lesquels : la perte partielle ou totale du capital investi, l’illiquidité, l’absence de valorisation après l’investissement ainsi que des risques spécifiques à l’activité du projet détaillés dans les notes d’opération mises à disposition dans l’onglet « document » des projets. L’investissement sur ANAXAGO doit être inscrit dans une démarche de constitution d’un portefeuille diversifié. Vous pourrez investir sur ANAXAGO une fois votre profil d’investisseur complété et validé par nos équipes. Consultez notre page dédiée à l'avertissement sur les risques pour en savoir plus.

CIF Conseiller en Investissements Financiers

Anaxago Patrimony, conseiller en Investissements Financiers et Courtier d'Assurance ou de réassurance (COA) immatriculée auprès de l’Organisme pour le Registre unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (ORIAS) sous le numéro 19001970. Anaxago Patrimony a une activité de conseil en Gestion de Patrimoine au service de la création, du développement et de la transmission de votre patrimoine. Cet objectif est atteint par des convictions fortes dans la sélection des solutions et produits | ANAXAGO Patrimony - SAS au capital de 250 € - 18 rue Sainte-Foy 75002 Paris et immatriculé aux RCS de Paris n°844832402 | Membre de l'ANACOFI-CIF n°E009115 association agréée par l'Autorité des Marchés Financiers | Responsabilité Civile Professionnelle MMA IARD Police n°114.240.090

Anaxago Capital

ANAXAGO Capital, société de gestion de portefeuille agréée par l’autorité des marchés financiers sous le numéro GP 18000016.

© ANAXAGO 2012–2023, tous droits réservés