Avant de réaliser un investissement, il est nécessaire d’évaluer de la manière la plus objective possible les entreprises qui vous intéressent ainsi que leurs chances de réussite avant de prendre une décision.
Une stratégie d’investissement qui vous correspond
Dans l’optique de réduire le risque lié à vos investissements, il faut vous assurer de diversifier votre portefeuille, investir dans des entreprises dont les stades de maturité sont différents mais également appartenant à différents secteurs d’activité (en savoir plus : investir dans une startup avec Anaxago).
D’autres éléments, inhérents à chaque projet, doivent également guider votre décision. Comment les déterminer ? Quelles sont les questions essentielles à poser à un dirigeant d’entreprise ? Comment évaluer sa capacité à développer son entreprise de façon pérenne ?
10 questions clés à poser aux entrepreneurs
À l’occasion de la finale du 15ème concours Petit Poucet dédié à l’entrepreneuriat étudiant, qui s’est déroulée dans les locaux d’Anaxago au mois de Janvier, 30 jeunes startups ont pitché devant des entrepreneurs à succès.
Le Jury du Concours est composé de nombreux entrepreneurs phares comme Sébastien Forest (fondateur d’Allo Resto) ou encore Julian Kabab (fondateur de Flashgap).
Nous avons eu la chance de participer à quelques présentations et voici les questions du jury que nous avons trouvé judicieux de partager avec vous.
Découvrez ci-dessous, les 10 questions que vous pourriez poser aux entrepreneurs qui vous intéressent avant de considérer un investissement.
1. À qui adressez-vous votre produit ?
Avoir une idée c’est bien, développer un prototype c’est encore mieux, mais encore faut-il savoir à qui l’entrepreneur souhaite vendre son produit innovant. Identifier les cibles et les prospects permet d’identifier et de quantifier le marché adressé par la startup. Ainsi, l’investisseur peut aisément cerner la profondeur (taille maximum) du marché français et le marché de l’étranger visé par l’entrepreneur.
2. Quel est votre business modèle ?
Le business model est l’un des aspects les plus déterminants de l’entreprise. D’où viendront les revenus de l’entreprise et quand va-t-elle atteindre son seuil de rentabilité ? Le dirigeant doit être en mesure de vous répondre, vous permettant ainsi de prévoir le développement et les éventuels nouveaux besoins en capital que l’entreprise pourrait rencontrer dans le futur.
3. Quel est votre élément différenciant face à votre concurrence ?
Lorsqu’un marché est identifié se dessinent alors les acteurs concurrents, une source d’information essentielle quant à la percée du marché par la startup en question. Les concurrents ont des stratégies de développement identifiées, ils ont certainement eu des succès et des échecs qui doivent être étudiés par les dirigeants.
De plus, l’entrepreneur doit avoir une idée claire de son élément différenciant par rapport à ses concurrents, c’est certainement ce facteur qui permettra à l’entreprise de remporter des parts de marché.
4. Avez-vous un ou des associés ?
La structuration de l’équipe fondatrice est très importante, il est avantageux que les fondateurs détiennent des compétences et des aptitudes différentes et complémentaires, cela ne servira que davantage le projet dans son développement. L’équipe fondatrice est l’un des marqueurs clés dans la phase d’amorçage des startups et peut conduire au ralentissement ou à l’échec de l’entreprise si celle-ci ne partage pas la même vision ou ne se soumet pas aux mêmes objectifs.
5. Quel est votre plan de développement ?
La timeline de développement d’entreprise doit être très structurée au départ. L’entrepreneur va devoir gérer de nombreux aspects, qui vont déterminer l’existence de l’entreprise : administratif, commercial, marketing, dépôt de brevet(s). La timeline figée par l’entrepreneur doit être réaliste et il doit être en mesure d’établir des temps d’action et beaucoup de délais sont à prévoir notamment concernant l’administratif et le juridique. Le calendrier de développement demande des ressources et très vite l’entrepreneur doit déterminer les tâches qu’il doit confier à des spécialistes et celles qu’il pourra gérer par lui-même.
6. Qu’est-ce qui vous pousse à entreprendre ?
Le choix de l’entrepreneuriat comme activité professionnelle est motivé par différentes raisons. Chaque femme ou homme se lançant dans l’aventure de la création d’entreprise est motivée par des raisons personnelles : développer une idée innovante, être son propre patron, pour donner du sens à son activité, être indépendant, faire de l’argent etc.
On peut souligner deux visions distinctes qui ne s’opposent pas obligatoirement, elles impliquent seulement deux stratégies de développement et soulignent les intérêts et motivations de l’entrepreneur.
- la vision “ court-termisme” de développer rapidement une entreprise et de la revendre rapidement.
- la volonté “long-termisme” de développer et de structurer son entreprise de façon pérenne et scalable.
Ces deux stratégies de développement peuvent être bénéfiques pour l’investisseur, celui-ci doit seulement en avoir connaissance et l’apprécier afin de savoir si le plan de développement peut être correctement réalisé dans le calendrier prévu par l’entrepreneur.
7. Pourquoi ne pas travailler dans l’une des entreprises leaders de votre marché ?
Cette question est capitale, en réalité il faut pouvoir mesurer l’investissement de l’entrepreneur, sa capacité à gérer le challenge de l’entrepreneuriat qui apporte son lot de moments difficiles. Généralement, l’entrepreneur doit faire face à de nombreuses problématiques ce qui implique qu’il doit être passionné par son activité, ne pas compter ses heures, accepter de nombreux sacrifices au bénéfice de son développement d’entreprise sans oublier un investissement financier personnel déterminant aux yeux de potentiels investisseurs futurs.
8. Quels partenaires clés avez-vous réussi à convaincre pour encadrer et optimiser votre offre ?
Réussir en tant qu’entrepreneur demande également de connaître parfaitement l’écosystème dans lequel on évolue, connaître et échanger avec les autres acteurs de la place, les relais de communication de tous types, les partenaires institutionnels et son banquier par la même occasion. Cet aspect est très lié à l’état d’esprit de l’entrepreneur et à ses qualités intrinsèques en tant qu’individu.
9. Comment feriez-vous sortir d’éventuels investisseurs ?
La projection future de l’entreprise selon la vision de l’entrepreneur est un élément-clé pour les investisseurs potentiels. En effet, la stratégie de développement d’une entreprise varie en fonction de l’intention de son fondateur, s’il choisit l’optique de revendre rapidement à des industries importantes du marché il n’adoptera pas la même stratégie que s’il envisage de développer son chiffre d’affaires de façon à ce que l’entreprise génère des bénéfices importants.
10. Est-ce que vous êtes l’Homme de la situation susceptible de réussir ce pari ?
Plusieurs individus peuvent détenir la même idée et la développer au même moment, cependant tous n’auront pas les ressources nécessaires ou les compétences suffisantes pour atteindre l’alchimie du succès. Beaucoup d’aléas peuvent survenir, souvent ils ne sont pas prévisibles et pourtant l’entrepreneur doit transparaître comme le meilleur candidat pour relever ces défis.
Ces 10 questions vous permettront d’affiner vos critères en tant qu’investisseur, de mieux appréhender les réponses des entrepreneurs et d’affiner vos choix d’investissement.
Nous restons persuadés que la rencontre reste un moment essentiel pour se faire sa propre idée, c’est pourquoi Anaxago organise régulièrement des rencontres et des événements pour permettre ces échanges.
Pour aller plus loin, vous pouvez vous poser les 10 questions détaillées dans l'article « Le top 10 des questions à se poser avant d'investir » (accéder à l'article).
