
Découvrez ce qu’est réellement la finance verte : définition, exemples concrets et conseils pour investir de manière responsable.
Qu’est-ce que la finance verte ?
La finance verte désigne l’ensemble des mécanismes financiers destinés à financer des projets ayant un impact positif sur l’environnement. Elle vise à orienter l’épargne et les investissements vers la transition énergétique, la lutte contre le changement climatique ou la préservation des ressources naturelles. Mais que recouvre exactement cette notion ? Comment distinguer un vrai engagement écologique d’un simple argument marketing ? Réponses.
Finance verte : que cache ce terme ?
La finance verte représente l’ensemble des outils mis en place (placements, crédits, obligations, etc.) qui ont pour but de financer des projets bénéfiques pour l’environnement. Autrement dit, c’est de l’argent investi ou prêté à des projets qui aident à lutter contre le changement climatique ou à protéger la planète.
Une banque qui accorde un prêt à une entreprise pour construire un parc solaire, c’est de la finance verte. Un investisseur qui achète des obligations vertes pour financer des projets de mobilité douce ou de traitement de l’eau, c’est aussi de la finance verte. Un particulier qui place son argent dans un fonds d’investissement labellisé « vert », qui exclut par exemple les énergies fossiles, c’est également de la finance durable.
Comment investir dans la finance verte ?
Les obligations vertes
Une obligation verte est un emprunt émis par un État, une collectivité, une banque ou une entreprise, spécialement dédié à financer un projet qui bénéficie à l’environnement.
Ici, l’émetteur demande de l’argent aux investisseurs. Il promet de le rembourser plus tard, avec des intérêts (comme un prêt classique). Mais il s’engage à utiliser les fonds pour un projet « vert » (installer des panneaux solaires, rénover des bâtiments pour qu’ils consomment moins d’énergie, etc.).
Les fonds verts
Un fonds vert est un placement collectif qui vise à investir l’argent des épargnants dans des entreprises ou projets respectueux de l’environnement. Autrement dit, vous ne choisissez pas une entreprise en particulier, mais vous mettez votre argent dans un « panier » d’investissements sélectionnés par des professionnels, selon des critères dits « verts » ou « durables ».
Il peut, par exemple, choisir :
- De fonds thématique environnement, qui investissent dans les énergies renouvelables, le traitement de l’eau, etc.
- De fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) qui utilisent des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance).
- De fonds labellisés Greenfin, spécialement conçus pour la transition écologique et excluant totalement les énergies fossiles et le nucléaire.
Les actions d’entreprises vertes
Une action est une part du capital d’une entreprise cotée en Bourse. Quand vous achetez une action :
- vous devenez actionnaire ;
- vous pouvez toucher des dividendes (part des bénéfices) ;
- vous pouvez revendre votre action plus cher si l’entreprise prend de la valeur.
Tout comme il est possible d’acheter des actions d’entreprises « classiques », vous pouvez également acheter des actions d’une entreprise verte, soit une société dont l’activité principale a un impact positif sur l’environnement :
- production d’énergie renouvelable ;
- rénovation énergétique ;
- recyclage, etc.
L’immobilier vert
Autre solution, vous pouvez aussi acheter des biens immobiliers écologiques, labellisés BBC, RE 2020 ou encore HQE (Haute Qualité Environnementale). Si vous ne voulez pas de biens immobiliers physiques, vous pouvez aussi miser sur les SCPI vertes (Société Civile de Placement Immobilier).
Enfin, vous pouvez tout à fait vous tourner vers des projets immobiliers via le crowdfunding vert. Ici, vous financez, avec d’autres investisseurs, la construction de bâtiments écoresponsables.
Les fonds de fonds vert
Un fonds de fonds, c’est un placement qui n’investit pas directement dans des entreprises ou des projets, mais dans d’autres fonds d’investissement. Quand on parle d’un fonds de fonds vert, cela veut dire que ce panier est composé uniquement de fonds qui financent des projets écologiques et que ces fonds eux-mêmes investissent dans des actions, des obligations ou des projets liés à la transition écologique (énergies renouvelables, immobilier bas carbone, traitement de l’eau, etc.).
C’est, par exemple, ce que fait notre produit AxClimat 1. Il collecte de l’argent auprès d’investisseurs particuliers puis il le répartit dans plusieurs autres fonds qui ciblent des secteurs comme :
- l’immobilier durable (par exemple les bâtiments à faible empreinte carbone) ;
- l’énergie propre ;
- les infrastructures liées au climat (parcs solaires, traitement de l’eau, adaptation au changement climatique…).
Le tout, avec une exigence de respect des critères ESG, et une recherche d’impact environnemental mesurable.
Greenwashing : comment mesurer le vrai impact des projets ?
Le greenwashing désigne une stratégie de communication trompeuse. Une entreprise ou un produit financier se présente comme respectueux de l’environnement, sans que cela soit réellement prouvé ou mesurable. Le greenwashing peut être très problématique, puisque vous pensez investir au service de la planète, alors qu’en réalité votre argent ne change rien (ou presque), ou, pire, finance indirectement des activités polluantes.
Alors, comment éviter le greenwashing ? Comment mesurer le vrai impact d’un projet ou d’un placement ? Il existe quelques labels fiables sur lesquels vous pouvez vous appuyer, notamment :
- Greenfin, qui garantit que le fonds finance uniquement des activités favorables à la transition écologique.
- ISR, qui garantit que le fonds sélectionne les entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), mais sans exclure forcément les secteurs polluants.
- Finansol, qui garantit que l’épargne finance des projets à fort impact social ou environnemental, avec un engagement solidaire vérifié et transparent.
Notez, enfin, qu’un produit de finance verte devrait indiquer des résultats concrets :
- nombre de tonnes de CO₂ évitées ;
- surface rénovée selon les normes environnementales ;
- nombre de ménages approvisionnés en électricité renouvelable,
- pour une SCPI, nombre de bâtiments HQE, par exemple.
Finance verte : tout ce que vous devez savoir
La finance verte est-elle forcément moins rentable qu’un placement classique ?
Pas nécessairement. Certains fonds ou projets verts peuvent être très performants, surtout à long terme. Mais comme pour tout investissement, cela dépend du niveau de risque et du type de produit choisi. Le plus important reste de bien sélectionner son placement et de diversifier ses actifs.
Est-ce que les produits « verts » sont risqués ?
Oui, ils comportent les mêmes risques que les placements classiques : perte en capital, liquidité limitée, fluctuation des marchés… La dimension « verte » ne protège pas du risque, elle vous indique seulement à quoi sert votre argent.