Avec la hausse de la CSG en 2026, la fiscalité du capital se durcit. Exception notable : l’assurance-vie reste à 17,2 %. Découvrez pourquoi elle attire massivement les épargnants et comment en profiter pour optimiser votre stratégie patrimoniale.
Vous avez peut-être vu passer l’information : la CSG sur les revenus du capital augmente de 1,4 point en 2026. Les prélèvements sociaux passent de 17,2 % à 18,6 % sur les dividendes, les plus-values mobilières, les intérêts. Bref, sur à peu près tout ce qui rapporte. Sauf que, et c’est là que cela devient vraiment intéressant, l’assurance-vie est explicitement épargnée par cette hausse. Oui, vous avez bien lu. Pendant que la fiscalité se durcit partout ailleurs, l’assurance-vie conserve son taux de prélèvements sociaux à 17,2 %. Et quand on combine cela avec la collecte record de janvier 2026, on comprend pourquoi les Français n’ont jamais autant plébiscité ce placement.
La loi de finances 2026 crée un avantage fiscal inédit pour l’assurance-vie
La mesure est passée relativement inaperçue dans le flot des annonces budgétaires, mais elle est structurante. Comme le détaille Weelim dans son analyse des mesures clés de la loi de finances 2026, le législateur a choisi d’exclure explicitement les produits d’assurance-vie et les contrats de capitalisation de la hausse de la CSG.
Concrètement, quand vous retirez des gains de votre contrat d’assurance-vie, vous restez à 17,2 % de prélèvements sociaux. Votre voisin qui perçoit des dividendes d’actions en direct passe à 18,6 %. Celui qui touche des intérêts sur son compte à terme aussi. Même les cryptoactifs sont concernés par la hausse.
Ce différentiel de 1,4 point peut sembler modeste, mais sur un horizon de 10 ou 20 ans, avec l’effet de la capitalisation, il représente un écart significatif de rendement net. Et surtout, il s’ajoute aux avantages historiques de l’assurance-vie : l’abattement de 4 600 euros, 9 200 euros pour un couple, après 8 ans, la fiscalité allégée en cas de succession, et la souplesse de gestion entre fonds euros et unités de compte.
Janvier 2026 : une collecte record qui confirme le virage
Les chiffres parlent d’eux-mêmes. France Assureurs a publié les résultats de janvier 2026 et ils sont spectaculaires : 19,2 milliards d’euros de cotisations, soit une hausse de 9 % sur un an. La collecte nette atteint 6,2 milliards d’euros, un niveau inédit depuis plus de quinze ans.
Ce qui est frappant, c’est le mouvement de bascule. Au même moment, le Livret A connaît son pire mois depuis 2009 avec un encours en chute de 1,9 milliard d’euros. Les épargnants ne se contentent pas d’épargner davantage : ils réallouent massivement leur épargne du Livret A vers l’assurance-vie. Et ce n’est pas un hasard.
Avec un taux du Livret A ramené à 2,4 % depuis février 2025, et des fonds euros qui affichent des rendements moyens entre 2,5 % et 3,5 %, certains dépassant 4 % avec les bonus de versement, le calcul est vite fait. Le Cercle de l’Épargne le confirme : la collecte nette a été positive tant pour les fonds euros que pour les supports en unités de compte. Les épargnants ne fuient pas le risque, ils cherchent du rendement encadré.
Le PER à 12 milliards : l’épargne retraite s’installe dans le paysage
Autre signal fort relevé par BFM Patrimoine : le Plan d’Épargne Retraite atteint désormais 12 milliards d’euros d’encours, avec une progression de 19 % en un an. Trois quarts des non-retraités estiment que les pensions ne seront pas suffisantes, ce qui alimente une demande structurelle pour les solutions d’épargne longue.
Mais attention au piège fiscal. La loi de finances 2026 met fin à la déductibilité des versements sur le PER après 70 ans. Et le statut du PER face à la hausse de la CSG reste flou : le PER bancaire pourrait être concerné, contrairement au PER assurantiel qui bénéficierait du même traitement que l’assurance-vie.
C’est un point crucial pour votre stratégie patrimoniale. Si vous hésitez entre un PER et une assurance-vie pour vos versements 2026, la clarté fiscale de l’assurance-vie est un argument de poids. Vous savez exactement à quoi vous attendre, et c’est précieux dans un environnement fiscal qui change chaque année.
Les femmes investissent plus tôt et plus activement
Un dernier signal important sur l’évolution de l’épargne en France. BFM Patrimoine rapporte que les Françaises sont plus nombreuses à investir et le font plus tôt qu’avant. L’application de trading XTB a dépassé le cap des 10 % d’investisseuses françaises, un chiffre en forte progression.
Cette tendance est encourageante, mais elle souligne aussi un besoin d’accompagnement. Les femmes restent statistiquement plus prudentes dans leurs choix d’investissement, ce qui les oriente naturellement vers des enveloppes comme l’assurance-vie, où la protection du capital et la diversification sont intégrées.
Chez Anaxago, nous constatons cette évolution au quotidien. De plus en plus de nos clientes choisissent l’assurance-vie comme socle de leur stratégie patrimoniale, en combinant fonds euros pour la sécurité et unités de compte pour la performance. C’est une approche équilibrée qui correspond parfaitement au contexte actuel.
Comment optimiser votre assurance-vie en 2026
Dans ce nouveau paysage fiscal, voici les trois réflexes à adopter pour maximiser le potentiel de votre assurance-vie.
Premier réflexe : profitez de l’avantage CSG. Chaque euro de gain réalisé dans votre contrat d’assurance-vie est taxé à 17,2 % au lieu de 18,6 % ailleurs. Sur un contrat de 100 000 euros avec 5 % de rendement annuel, cela représente 70 euros d’économie par an. Cela peut sembler limité, mais sur 20 ans avec capitalisation, cela fait une vraie différence.
Deuxième réflexe : diversifiez vos supports. Les fonds euros restent le socle, mais les unités de compte, SCPI, private equity, produits structurés, sont le moteur de performance. Chez Anaxago, notre contrat d’assurance-vie vous donne accès à une sélection de supports premium habituellement réservés aux investisseurs institutionnels.
Troisième réflexe : anticipez la transmission. L’assurance-vie reste le meilleur outil de transmission patrimoniale en France, avec un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans. Dans un contexte où le Pacte Dutreil se durcit, c’est un avantage à ne pas négliger.
Envie de construire votre stratégie assurance-vie 2026 ? Nos conseillers sont là pour vous accompagner sur Anaxago.com.