Fonds de Private Equity
AxClimat I, le meilleur du private equity
européen dédié à la décarbonation
Un fonds européen visant les fonds de private equity dédié à la décarbonation de l'économie européenne.
Article 9
Classification SFDR
20 000€
Ticket d'entrée minimum
12% net de frais
TRI cible (selon type de part)
Vous souhaitez davantage d'informations ?
Notre équipe est à disposition pour vous présenter notre fonds de private equity
Allier impact et performance
TRI cible >12% net de frais
Sélection de gérants européens de 1ᵉʳ plan pour accéder aux meilleures performances financières et extra-financières**.
Fonds de private equity et infrastructure :
- 6 à 8 gérants européens de qualité institutionnelle
- 80 à 100 PME & ETI européennes rentables et en croissance
- Poche de co-investissements et d'infrastructures permettant de réduire l'impact global de frais
Objectif net zéro carbone
Trois thématiques clés :
- Décarbonation de l'industrie
- Transition énergétique
- Économie circulaire
Objectifs extra-financiers*** :
- 1 MtCO2 évitées ou réduites
- 50 MW de capacité de production d'énergie renouvelable installés
La nouvelle révolution industrielle soutenue par une réglementation européenne croissante pour atteindre le Net Zéro Carbone à horizon 2050, représentant un besoin d'investissement de 1 000 milliards € / an au cours des 30 prochaines années.
*Selon type de part (non garanti et non contractuel). **L'investissement en Private Equity comporte des risques notamment en perte de capital et de liquide. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.***Sur la base d'une taille cible de 100 M€.
Notre thèse d'investissement
L'objectif d'investissement durable du fonds est de contribuer à la neutralité carbone en investissant dans des fonds qui s'engagent sur une trajectoire de décarbonation significative.
Transition des modèles industriels
DÉCARBONATION DES MODÈLES INDUSTRIELS
Seules les entreprises les mieux préparées seront les plus résilientes, les mieux valorisées et les plus liquides :
- CSRD / Loi industrie verte / Commandes publiques / Appels d’offres
- Une décote déjà visible pour les actifs les plus émissifs
- Une plus grande difficulté d’accès aux financements (banque, fonds etc.)
Mise en œuvre :
- Réduire les émissions de gaz à effet de serre (entreprises en transition)
- Éviter les émissions de gaz à effet de serre (entreprises alignées)
Une stratégie axée sur le small et le mid-cap européen
Chez Anaxago, nous ciblons les segments du small et du mid-market pour deux raisons :
- C'est historiquement le segment le plus performant du marché du private equity à travers les cycles (cf. graph. 1)
- Et le plus récurrent en termes de performance d'un millésime à un autre. Dans 40% des cas, un gérant small/mid cap dont le fonds précédent a été classé 1ᵉʳ quartile, se classera dans le 1ᵉʳ quartile sur le fonds successeur (vs. 22% des cas sur le large cap)
La composition du portefeuille
*L’objectif de rendement communiqué à titre indicatif n’est ni contractuel ni garanti. Il existe un risque d’illiquidité et de perte en capital.
Offrir une exposition à des fonds difficiles d'accès
Vidia Climate Fund I
Taille : 415 M€ - Fonds sursouscrit
SFDR 9
- Thèse de décarbonation forte sur des entreprises matures sous efficientes
- Buyout majoritaire très opérationnel
- Spin-off d’une société de gestion réputée
- 80% des membres seniors de l’équipe travaillent ensemble depuis +8 ans
- 4 deals en portefeuille + 2 sous exclusivité
- Très fort engagement financier de l'équipe d'investissement
Verdane Idun II
Taille : 700 M€ - Fonds sursouscrit
SFDR 9
- Société de gestion indépendante fondée en 2003, gérant +8 milliards d'euros et disposant de bureaux en Norvège, Suède, Finlande, Danemark, Allemagne et UK
- Classée meilleure société de gestion du mid market buyout européen par HEC Dow Jones en 2023
- Sursouscrit en seulement 5 mois par une base d'investisseurs internationaux lui permettant de clôturer sa levée à 700 millions d'euros, son hard cap
- Les 7 derniers fonds de ce gérant sont classés Top 5% ou 1ᵉʳ quartile du marché européen
- 2ᵉ millésime de cette stratégie de capital développement axée sur la décarbonation de l'économie européenne
Fonds cible III
Taille cible : 600 M€
SFDR 9
- Fonds d’infrastructures equity investissant dans des projets d’énergie
renouvelable - Société de gestion spécialisée sur les énergies renouvelables depuis +10 ans
- +2,5 Mds€ sous gestion
- Late primary avec déjà plusieurs investissements en portefeuille
- Frais réduits
Les éléments clés d'AxClimat I
- Taille cible du fonds : 100 M€
- Durée de vie du fonds* : 10 ans (prorogeable 2x 1 an)
- Premières distributions : à partir de la 6ᵉ année*
- Appel de fonds : 20% à la souscription puis 10% par semestre
- Format : Société de Libre Partenariat (SLP)
- Fonds classé Article 9 selon le SFDR**
- Poche investissement durable à 100%
Souscription minimum :
Part I : 2 000 000€
Part A : 1 000 000€
Part B : 100 000€
Part E : 20 000€
Frais d'entrée
Part I : 1%
Part A : 1,5%
Part B et E : 3%
Frais de gestion récurrents :
Part I : 1,00% / an***
Part A : 1,30% / an***
Part B : 1,70% / an***
Part E : 1,90% / an***
*Estimation des distributions pour une personne physique souhaitant bénéficier d'une exonération d'impôts sur les plus-values (quota fiscal).
**Article 9 du règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) ; fonds qui promeuvent de bonnes pratiques ESG se fixent des objectifs d'investissement durables (environnementaux ou sociaux).
***Frais de gestion de N à N+5, puis dégressivité de 0,1 point/an à partir de la 6ᵉ année, sauf pour la part E qui n'est pas dégressive.
Calendrier prévisionnel des flux pour toute
souscription supérieure ou égale à 100.000€
1er appel : 20% à la souscription
Puis 10% par semestre (31 mars et 30 septembre)
Distribution à partir de la 6ᵉ année
Une liquidité à 10 ans
Estimation des distributions après une période de blocage de 5 ans afin de bénéficier du régime du quota fiscal
(art. 163 quinquies B du Code Général des Impôts) en cas de respect par le fonds des conditions liées.
L’investissement dans le non coté présente des risques parmi lesquels : la perte partielle ou totale du capital investi, l’illiquidité, l’absence de valorisation après l’investissement ainsi que des risques spécifiques à l’activité du projet détaillés dans les notes d’opération mises à disposition dans l’onglet « document » des projets. L’investissement doit être inscrit dans une démarche de constitution d’un portefeuille diversifié.
