Anaxago Patrimony
Le meilleur du private equity
européen dédié à la décarbonation
Un fonds européen visant les fonds de private equity dédié à la décarbonation de l'économie européenne.
Article 9
Classification SFDR
100 000€
Ticket minimum
100 M€
Taille cible
Allier impact et performance
TRI cible > 12% net de frais (non garanti et non contractuel)
Sélection de gérants européens de 1ᵉʳ plan pour accéder aux meilleures performances financières et extra-financières*.
Fonds de private equity et infrastructure :
- 6 à 8 gérants européens de qualité institutionnelle
- 80 à 100 PME & ETI européennes rentables et en croissance
- Poche de co-investissements et d'infrastructures permettant de réduire l'impact global de frais
Objectif net zéro carbone
Trois thématiques clés :
- Décarbonation de l'industrie
- Énergies renouvelables
- Économie circulaire
Objectifs extra-financiers** :
- 1 MtCO2 évitées ou réduites
- 50 MW de capacité de production d'énergie renouvelable installés
La nouvelle révolution industrielle soutenue par une réglementation européenne croissante pour atteindre le Net Zéro Carbone à horizon 2050 :
≈ 1 000 milliards € / an au cours des 30 prochaines années
*Les performances passées ne présagent pas des performances futures. **Sur la base d'une taille cible de 100 M€.
Notre thèse d'investissement
L'objectif d'investissement durable du fonds est de contribuer à la neutralité carbone en investissant dans des fonds qui s'engagent sur une trajectoire de décarbonation significative.
Transition énergétique
PARTICIPER À LA CRÉATION D'UN MONDE NEUTRE EN CARBONE
La souveraineté énergétique de l'Europe est cruciale et urgente. À la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie, la Commission européenne a lancé le plan RePowerEU 2022 qui vise d'ici 2030 :
x3 sur la capacité de production d'énergie solaire
x4 sur la capacité de production d'énergie éolien
Le solaire et l'éolien se révèlent être les technologies les plus pertinentes et dont le potentiel est le plus important pour réduire les émissions de CO2 (dernier rapport du Giec).
Une stratégie axée sur le small et le mid-cap européen
Chez Anaxago, nous ciblons les segments du small et du mid-market pour deux raisons :
- C'est historiquement le segment le plus performant du marché du private equity à travers les cycles (cf. graph. 1)
- Et le plus récurrent en termes de performance d'un millésime à un autre. Dans 40% des cas, un gérant small/mid cap dont le fonds précédent a été classé 1ᵉʳ quartile, se classera dans le 1ᵉʳ quartile sur le fonds successeur (vs. 22% des cas sur le large cap)
La composition du portefeuille
*L’objectif de rendement communiqué à titre indicatif n’est ni contractuel ni garanti. Il existe un risque d’illiquidité et de perte en capital.
Offrir une exposition à des fonds difficiles d'accès
1er fonds du portefeuille
Vidia Climate Fund I
Taille : 415 M€ - Fonds sursouscrit
SFDR 9
- Thèse de décarbonation forte sur des entreprises matures sous efficientes
- Buyout majoritaire très opérationnel
- Spin-off d’une société de gestion réputée
- 80% des membres seniors de l’équipe travaillent ensemble depuis +8 ans
- 2 deals en portefeuille
- Très fort engagement financier de l'équipe d'investissement
Souscription juillet 2024
Fonds cible II
Taille cible : 500 M€
SFDR 9
- Meilleur gérant européen du mid-market buyout selon HEC Dow Jones
- 2ᵉ millésime de cette stratégie de capital développement axée sur la
décarbonation de l’économie européenne - Société de gestion nordique ayant +20 ans d’ancienneté
- +4 Mds€ investis dans +400 opérations (build up inclus) via +10 fonds
- Fonds ayant déjà sécurisé sa taille cible et vise maintenant son hard-cap
Fonds cible III
Taille cible : 600 M€
SFDR 9
- Fonds d’infrastructures equity investissant dans des projets d’énergie
renouvelable - Société de gestion spécialisée sur les énergies renouvelables depuis +10 ans
- +2,5 Mds€ sous gestion
- Late primary avec déjà plusieurs investissements en portefeuille
- Frais réduits
Les éléments clés d'AxClimat I
- Taille cible du fonds : 100 M€
- Durée de vie du fonds* : 10 ans (prorogeable 2x 1 an)
- Premières distributions : à partir de la 6ᵉ année*
- Appel de fonds : 20% à la souscription puis 10% par semestre
- Format : Société de Libre Partenariat (SLP)
- Fonds classé Article 9 selon le SFDR**
- Poche investissement durable à 100%
- Période de souscription initiale : 12 mois (prorogeable 2x 6 mois)
- Période d'investissement : Fonds 2 ans (+ extension 1 an possible)
- Période de co-investissement : 5 ans maximum
Souscription minimum :
Part I : 2 000 000€
Part A : 1 000 000€
Part B : 100 000€
Frais d'entrée
Part I : 1%
Part A : 1,5%
Part B : 3%
Frais de gestion récurrents :
Part I : 1% / an***
Part A : 1,3% / an***
Part B : 1,7% / an***
Part D (assurance-vie) : 1,70% / an***
*Estimation des distributions pour une personne physique souhaitant bénéficier d'une exonération d'impôts sur les plus-values (quota fiscal).
**Article 9 du règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) ; fonds qui promeuvent de bonnes pratiques ESG se fixent des objectifs d'investissement durables (environnementaux ou sociaux).
***Frais de gestion de N à N+5, puis dégressivité de 0,1 point/an à partir de la 6ᵉ année, sauf pour l’assurance-vie.
Calendrier prévisionnel des flux
1er appel : 20% à la souscription
Puis 10% par semestre (31 mars et 30 septembre)
Distribution à partir de la 6ᵉ année
Une liquidité à 10 ans
Estimation des distributions pour une personne physique souhaitant bénéficier d'une exonération d'impôts sur les plus-values.
Dans le cas d'une souscription via une personne morale, des distributions pourraient intervenir plus tôt.
L’investissement dans le non coté présente des risques parmi lesquels : la perte partielle ou totale du capital investi, l’illiquidité, l’absence de valorisation après l’investissement ainsi que des risques spécifiques à l’activité du projet détaillés dans les notes d’opération mises à disposition dans l’onglet « document » des projets. L’investissement doit être inscrit dans une démarche de constitution d’un portefeuille diversifié.
