Anaxago Actualités Voitures de collection : faut-il investir ?
Voitures de collection : faut-il investir ?

Voitures de collection : faut-il investir ?

L'investissement non coté a de multiples facettes; investir dans l'or, dans l'immobilier, dans des startups, dans le vin ou l'art, et bien même dans les voitures de collection. Ce dernier peut conduire à de belles opportunités de rendement à condition de connaitre les fondamentaux de ce marché...


Investir dans les voitures de collection : une bonne idée ?


Aujourd’hui, nous allons parler « voitures ». On attache sa ceinture, c’est parti !

Pour beaucoup de personnes, les voitures sont avant tout une passion : c’est un virus que l’on attrape petit et que l’on garde ensuite pour longtemps. 

Au cours de la décennie précédente, l’intérêt pour les voitures de collection a crû énormément, porté par une banalisation du luxe et l’explosion de la capacité de production des fabricants de voitures de sport.

En 10 ans sur le marché de l’investissement dans les biens de luxe, ce sont d’ailleurs les voitures de collection qui affichent la plus grosse croissance : +362% sur la décennie selon l’étude de KnightFrank.


En devançant de loin les montres, le diamant et la bijouterie, les voitures de collection ont donc représenté un des investissements de luxe les plus « bankable » de la décennie bien qu’il semble que sur les 12 derniers mois, ce soit le vin qui prenne le relai…

Si vous suivez un peu l’actualité automobile, alors vous savez que n’importe quelle voiture ne peut pas être considérée comme une voiture de collection. 

Si pour beaucoup, c’est l’âge d’une voiture qui fait son prix, la réalité est en fait bien plus complexe que cela. 


Une voiture de collection : qu’est-ce que c’est finalement ? 


Si un facteur déterminant a pu accroître l’intérêt pour les voitures de collection, c’est bien Internet.

Avec l’explosion de la quantité d’informations disponibles sur les voitures et la mise à disposition de plateformes de mise en vente, la capacité de chacun à mener ses propres analyses et recherches a contribué à faciliter l’investissement dans les voitures de collection. 

Si plusieurs facteurs doivent être pris en compte pour déterminer la valeur et le potentiel d’une voiture de collection, c’est sa rareté qui constitue le critère principal.

Savoir combien d’exemplaires ont été produits, de quelle année et de quelle édition spéciale permet déjà d’affiner ses recherches pour se concentrer sur les modèles les plus rares et les plus désirés.

Autre facteur déterminant du prix d’une voiture de collection : son état.

Pour le même modèle de voiture, il est tout à fait courant de voir des prix aller du simple au multiple de 10 en fonction du kilométrage et de l’état de conservation du véhicule.  

Par exemple, cette Bugatti Type 57S Cabriolet de 1937 a été vendue par Sotheby’s pour 7.700.000$ en 2017 ; après une première vente aux enchères en 1991 pour 1.100.000$.


voiture collection; Bugatti Type 57S Cabriolet

source : https://d32c3oe4bky4k6.cloudfront.net/articles-videos/-/media/uscamediasite/images/story-images/2017/10/pre-war-greats(3).ashx?modified=20171020142733&mw=1000&hash=35016EC6BE26D73992AA4E1F00D763396388FB18 (RM Sotheby’s)


Si la rareté de ce modèle d’avant-guerre justifie son prix, c’est surtout son exceptionnel état de conservation et le fait qu’elle n’ait pas été restaurée qui a permis d’atteindre une telle enchère.


Une voiture de collection est-t ‘elle nécessairement vieille ? 


Non ! C’est une des croyances les plus répandues dans le milieu et pourtant : certaines voitures relativement récentes sont déjà des collectors. 

Prenons l’exemple de la BMW E46 M3 CSL : avec une production exclusive en millésime sur l’année 2003 et moins de 1000 voitures produites, ce pousse-au-crime Allemand qui rend hommage aux BMW 3.0 CSL des années 70s est actuellement coté à plus de 100.000 euros selon Automobile-Sportive , à comparé avec les 87.000€ demandés pour un exemplaire neuf à l’époque. 

Autre exemple plus récent : la Porsche 918 Spyder. 

Produite à 918 exemplaires avec une production arrêtée depuis 2015, l’hypercar hybride de Porsche dont le prix initial était fixé autour de 900.000€ voit sa cote en occasion atteindre les…2.000.000 de dollars deux ans plus tard.


voiture collection; Porsche 918 Spyder.

Source : https://carbuzz.com/news/the-price-of-the-porsche-918-is-too-damn-high 


En cause : la rareté des exemplaires (moins de 1000 dans le monde…) mais aussi le symbole d’une voiture réellement exceptionnelle : un V8 et deux moteurs électriques totalisant 845 chevaux, un 0-100 abattu en 2.8 secondes et un record du Nurburgring… de quoi entretenir le mythe pour encore longtemps.


L’évolution du marché de l’automobile de luxe depuis la fin des années 2000.


Si les voitures de luxe ont longtemps bénéficié d’une production très confidentielle, l’explosion du nombre de « très riches » aux quatre coins du monde a poussé les fabricants de voitures de prestige a multiplié la production mondiale par 5 au cours des deux dernières décennies.

En conséquence : une multiplication du nombre d’exemplaires par modèle pour chaque constructeur et une notion de « rareté » qui tend à être relativisée. 

En 2000, la production annuelle de Ferrari dépassait à peine les 4.000 exemplaires. En 2017, la production annuelle de la marque de Marenello frôle les 9.000 exemplaires…soit plus du double ! 

À long-terme, difficile donc de prévoir l’impact de cette hausse de la production généralisée chez tous les constructeurs de prestige. Une chose est sûre cependant : les modèles en série limitée sont certains de garder une cote d’amour pour longtemps. 

Basée sur cette analyse, on peut cependant émettre l’hypothèse que les modèles pré-2000 ont un bel avenir devant eux, en s’appuyant sur des productions plus limitées. 


Quel budget pour investir dans une voiture de collection ? 


Les voitures de collection constituent rarement le cœur des portefeuilles d’investissements. Et pour cause : il s’agit d’un investissement « passion » qui nécessite une bonne connaissance du milieu et un intérêt pour l’automobile et non pas simplement d'une diversification potentielle de votre portefeuille.

Il ne faut pas oublier non plus les coûts d’entretien, de maintenance et d’assurance des véhicules qui sont loin d’être négligeables : un véhicule doit être assuré même s’il ne roule pas et il est obligatoire de pouvoir le stocker dans un abri fermé afin qu’il ne subisse pas les intempéries. 

Bien que les véhicules les plus prestigieux sont souvent ceux qui permettent de réaliser les plus-values les plus intéressantes, il n’est pas nécessaire d’investir des centaines de milliers d’euros pour investir dans un véhicule de collection. 

Avec un budget autour des 15.000-20000€, on peut par exemple se tourner vers un bel exemplaire d’une Alfa Romeo Spider des années 1970 dont le look intemporel et le caractère bien trempé assureront probablement un bel avenir à ce modèle iconique.

Attention cependant à la mécanique capricieuse de la bête qui nécessite un entretien minutieux et de bonnes bases en mécanique. Privilégiez d’ailleurs des modèles dont l’entretien a été scrupuleusement effectué pour éviter les mauvaises surprises.


voiture collection; Alfa Romeo Spider 1970

source : http://www.gq-magazine.co.uk/article/classic-car-investment 

Pour découvrir nos autres opportunités d'investissement, inscrivez-vous ou connectez-vous à votre compte Anaxago.

Les dernières actualités

Comment Anaxago gère les risques des investissements dans l'immobilier

Chez Anaxago, nous avons historiquement été très actifs dans la gestion de nos risques. Notre métier réside dans l'analyse des risques en amont, le suivi puis la gestion des risques quand ils se manifestent. Anaxago est aujourd’hui la seule plateforme qui a été jusqu'à reprendre des chantiers au niveau opérationnel pour préserver le capital de ses investisseurs.À ce jour seules 2 participations ont été cédées sans plus-value (capital intégralement remboursé) sur 130 investissements réalisés, 0 perte en capital à dateLes programmes immobiliers du groupe TERLAT ont été rachetés et gérés par les équipes d'Anaxago et les investisseurs sont en cours de remboursement.Anaxago est aujourd’hui la seule plateforme qui a été jusqu'à reprendre des chantiers au niveau opérationnel pour préserver le capital de ses investisseurs.Retrouvez toutes nos statistiques liées à nos investissements immobilier iciLa gestion du risque chez Anaxago passe par plusieurs phases :1. Le suivi trimestriel des chantiers et des programmesDurant cette phase nous comparons les écarts entre les projections et l'avancée réelle au niveau technique, commercial et financier et dressons chaque trimestre un reporting dédié pour les investisseurs de chaque opération.2. En cas de retardEn cas de retard sur une opération, Anaxago prévoit une possibilité contractuelle pour les partenaires financiers d'avoir recours à une période de prorogation de 6 à 12 mois. Durant cette période, les intérêts dus par l’opérateur continuent à courir et sont parfois majorés.3. En cas de défaut de paiement Le dossier passe en recouvrement et cela passe le plus souvent par la mise en place d'un moratoire pour échelonner le paiement, notamment dans le cas de décalage dans le temps de la commercialisation ou du chantier.C'est à ce moment là que les garanties peuvent être activées mais dans 90% des cas nous travaillons avec l'opérateur pour trouver une solution aux problèmes rencontrés. Les défauts viennent le plus souvent d'aléas au niveau du passage des ventes, des obtentions de crédit par les acquéreurs etc.  4. En cas de difficultés plus importantesNous travaillons dans ce cas là à un protocole avec l'opérateur qui vise à mettre en place des garanties complémentaires, échelonner les paiements et trouver des solutions opérationnelles pour la gestion des difficultés. Nous sommes même allés jusqu'à la reprise opérationnelle du programme, ce que nous avons fait dans le cadre du dossier TERLAT. Savoir anticiper et maitriser les risques liés à un investissementLe principal risque que nous devons gérer est le risque de temps et contractuellement, la rémunération des investisseurs reste due même en cas de retard.Toutefois lorsque le projet affiche une perte importante due à des travaux plus importants par exemple, le risque de voir la rémunération réduite est plus important car la solvabilité de l'émetteur baisse et en cas de grandes difficultés, une perte en capital peut être constatée.Il ne faut pas oublier que les rendements élevés de ces investissements sont liés au niveau de risque des sous-jacents, quand bien même il s'agit d'immobilier. À la grande différence des SCPIs par exemple qui investissent uniquement dans des actifs existants avec des revenus réguliers. Quelles garanties pour protéger nos investissements ?Les garanties négociées en amont avec nos partenaires financiers permettent également de limiter le risque : - Garantie à première demande de la société mère et/ou des associés- Nantissement des titres de la société détenue - Hypothèques etc. Ces garanties sont pour chaque investissement indiquées dans la documentation financière fournie par Anaxago avant toute décision d'investissement sur la plateforme.

LIRE PLUS 

Retrouvez l'équipe d'Anaxago au RENT 2019

Créé en 2013, RENT propose 2 jours de rencontres entre investisseurs, partenaires et professionnels de l’immobilier. Il réunira, sur 15 000 m2 , plus de 400 exposants dont 100 start-up, proposant les dernières innovations du marché, mais également des intervenants prestigieux autour de plus de 40 conférences, débats et ateliers. Retrouvez l'équipe d'Anaxago ainsi que 6 de nos participations PropTech Anaxago, partenaire du concours startup du RENT 2019Les 6 & 7 novembre, plus de 8000 visiteurs sont attendus. Ils découvriront 400 exposants dont plus de 100 start-up. Les start-up seront réparties dans 2 villages dédiés, au cœur du salon, dont l’un entièrement international. Par ailleurs, à l’instar d’Unkle, lauréate 2018 du Trophée de LA start-up RENT, ou de Meero qui a débuté au salon il y a 3 ans et qui, aujourd’hui est devenue la 1ère licorne de la PropTech française, de nombreuses entreprises innovantes sont attendues pour présenter leurs innovations pour l’immobilier de demain. Au sein du salon, une plateforme de speed-dating dédiée sera mise en place dans le but de faciliter les rencontres entre start-up et investisseurs. Afin de promouvoir les meilleures initiatives de ce marché, le Salon RENT 2019 a créé 3 concours, en partenariat avec ORPI, ANAXAGO et la FF2I :Le Trophée de LA start-up,Le Trophée de l’innovation,Le Prix académique.Les 3 lauréats seront dévoilés le mercredi 6 novembre au soir, lors de la « PropTech Party by RENT », événement exclusif, réunissant 600 acteurs et décideurs du marché de l’immobilier.5 PropTechs du portefeuille présentes sur le stand Anaxago RENT 2019Greenkub : Un Greenkub est un studio de jardin de plain-pied ou avec un étage qui offre une surface habitable de 11 à 30m2 sans permis de construire. Une simple déclaration préalable de travaux suffit à valider votre projet. Il peut être distant de votre maison ou attenant avec un accès direct.Smarthab : SmartHab est la promesse technique de transformer l’habitat résidentiel en smart apartment. Nativement intégré au bâtiment, SmartHab offre une expérience sur mesure pour répondre aux besoins essentiels en termes de sécurité, énergie, bien-être et vie sociale de l’immeuble.Meilleure Copro : N°1 sur les charges de copropriété, MeilleureCopro propose gratuitement un audit et un plan d'optimisation complet et sur mesure de vos dépenses main dans la main avec votre Conseil Syndical et votre SyndicHappywait : Happywait digitalise le processus de vente d’un bien immobilier neuf améliore l’expérience d’achat. De la signature du contrat de réservation à la fin de garantie de parfait achèvement, la solution HAPPYWAIT permet d’accompagner l’acquéreur tout au long de son parcours d’achat avec un espace client dédié.Smartrenting : Agence de gestion locative exclusivement dévolue à la sous-location – en toute légalité – et qui évite  ainsi aux étudiants en mobilité de subir la « double-peine », à savoir le paiement de deux loyers, Smartrenting s’occupe de tout et œuvre notamment à préserver « la tranquillité d’esprit » de l’étudiant qui peut ainsi pleinement se concentrer sur ses projets à l’étranger. Et retrouver, ensuite, son logement.Décrypter les tendances de l’immobilier de demainAvec le développement du digital et l’émergence de nouveaux usages, le marché de l’immobilier voit apparaître de nouvelles pratiques, de nouvelles propositions de valeurs et de nouveaux acteurs. Si les visites virtuelles ou les projections 3D sont aujourd’hui répandues, de nombreuses autres innovations voient le jour en France et dans le monde, posant ainsi la question de l’avenir de l’immobilier et en particulier en matière de commercialisation. Quels sont les nouveaux modèles économiques de l'agence immobilière de demain ? Quelles sont les valeurs ajoutées de l'agent immobilier du futur ? Comment gérer l'ouverture et la protection des données ? Quels sont les nouveaux usages de l'immobilier ? Quels sont les nouveaux outils aux services de l'immobilier ? Toutes ces questions importantes trouveront des réponses à l’occasion de RENT. Les professionnels de l’immobilier sont conscients de ces enjeux et se retrouvent tous les ans sur le salon pour en parler, échanger, découvrir et être inspirés. À travers plus de 40 conférences, débats et ateliers, RENT propose une réflexion sur les tendances observées, l’avenir des métiers et les modèles émergeants en présence d’intervenants prestigieux, français et internationaux.

LIRE PLUS