Anaxago Actualités Academy I L’investissement en capital dans le financement participatif
Academy I L’investissement en capital dans le financement participatif

Academy I L’investissement en capital dans le financement participatif

Il existe trois différents métiers dans le financement participatif s’appliquant à différents secteurs et type d’activité : le don, le prêt et l’equity. Dans cet article, vous découvrirez les possibilités qu’offre l’equity crowdfunding. L’equity crowdfunding permet à des de à

Il existe trois différents métiers dans le financement participatif s’appliquant à différents secteurs et type d’activité : le don, le prêt et l’equity. Dans cet article, vous découvrirez les possibilités qu’offre l’equity crowdfunding. L’equity crowdfunding permet à des particuliers de contribuer à leur façon au succès d’une entreprise, mais également de financer l’économie réelle des emplois en France et de soutenir l’innovation.

 

L’equity crowdfunding au service des PME et des startups

L’equity crowdfunding est une des dernières évolutions du crowdfunding. À travers ce segment des entreprises peuvent lever des fonds auprès d’investisseurs particuliers en leur offrant en retour des parts du capital de la société en actions ou en obligations. Le financement en equity appartient au capital risque, le retour sur investissement n’est pas garanti. Le financement en investissement permet de lever des fonds propres à destination de porteurs de projets : entrepreneurs, promoteurs.

 

Anaxago propose à ses investisseurs deux typologies d’offres : Anaxago Innovation, correspondant à des projets innovants et porteurs sur divers secteurs d’activité et Anaxago Immobilier permet d’investir dans des projets immobiliers divers et variés.

 

Plusieurs plateformes sont consacrées au financement de jeunes entreprises : Crowdcube au Royaume-Uni, Seedmatch et Innovestment en Allemagne, Finance Utile en France et désormais Anaxago pour les levées de fonds à partir de 300 000 euros.

 

“Je me suis tourné vers l’entrepreneuriat pour contribuer à l’émergence du financement participatif. Une forme de capital risque 2.0 laissant le pouvoir aux particuliers d’investir dans de jeunes startups et PME.”

Joachim Dupont, Président et cofondateur d’Anaxago

 

L'equity crowdfunding en plein essor

Selon le baromètre de l'Association Financement Participatif France (FPF) publié le 18 février 2015, les plateformes d'investissement en capital ont collecté 25.4 millions d'euros, sur un total de 152 millions d'euros récoltés. La croissance est donc bien présente avec + 146 % sur un an.

 

Aujourd’hui, 3 plateformes sont considérées comme la référence en matière d’equity crowdfunding : Anaxago, Wiseed et Smartangels.

 

Comment lever des fonds sur Anaxago ?

Avant d’être proposés aux particuliers, les projets entrepreneuriaux subissent en premier lieu une étape de sélection par les responsables de la plateforme concernée.

 

Ces projets s’étendent du degré de l’idée en devenir au niveau d’entreprise avec plusieurs années d’expérience, ayant prouvé la viabilité de leur modèle. Cela dépend des projets et souvent de l’acteur concerné.

 

En second lieu, les particuliers se voient présenter un panel des sociétés et idées sélectionnées, parmi lesquelles ils pourront faire leur choix d’investissement. Il n'y a donc plus d'intermédiaires, l'investisseur décide librement des projets dans lesquels il investit et notamment dans les secteurs qu'il maîtrise le mieux.

 

Le montant des fonds recherchés est très variable, il dépend de l’envergure du projet mais également de son stade de développement. Les levées peuvent s’étendre de 10 000 euros à 2 millions d’euros.

 

Dès qu’une entreprise réunit le montant qu’elle recherche, l’opération de financement s’enclenche et la levée de fonds est effectuée. Les investisseurs particuliers entrent ainsi directement au capital de l’entreprise.

 

Des investisseurs privés acteurs de leur placement

Grâce à leur prise de participation les particuliers peuvent contribuer au développement des entreprises en apportant leurs conseils, leur expertise et leur carnet d'adresses. Chaque investisseur devient ainsi acteur de son placement en permettant de financer la Recherche et le Développement, le recrutement, etc.

 

Plus tard, la sortie du capital s’organise selon les conditions déterminées lors de la levée de fonds. Elle dépend de plusieurs conditions, notamment si l’investissement initial a été fait dans un but fiscal.

 

Cette nouvelle forme de financement communautaire entraîne un certain nombre de défis réglementaires à relever pour les acteurs de ce secteur en devenir. Les mesures réglementaires limitent notamment le nombre d'investisseurs et le montant des fonds levés.

 

L’investissement dans les PME est un enjeu majeur de l’économie réelle. Ces entreprises connaissent d’importantes difficultés à se financer, ce qui génère un ralentissement aggravé de la croissance du tissu entrepreneurial français. Ouvrir leur capital aux investisseurs particuliers est une méthode qui commence à prendre de l’ampleur et devrait permettre un renouveau de l’économie mais aussi de la finance.

 

Fundraising, 3 possibilités pour 3 besoins

Anaxago accompagne ses partenaires du seed à la série B en fonction de leur besoin et du stade de développement de leur projet.

 

Le tour de Seed

Les entreprises (startups ou promoteurs) sont à la recherche d’un montant compris entre 150 000 euros et 500 000 euros, Anaxago leur apporte jusqu’à 300 000 euros via son offre “Seed Funding”. Sur ce type d’investissement, Anaxago est chef de file sur le tour d’amorçage.

 

Le tour de série A

Elle correspond à un besoin de financement entre 700 000 euros et 3 millions d’euros, Anaxago leur apporte entre 300 000 euros et 2.5 millions d’euros via son offre “Serie A Classic”. 2 possibilités pour ce type d’investissement : Anaxago ou un co-investisseur est chef de file sur un tour classique de série A, dans le but d’accélérer leurs ventes, généralement au plan national.

 

Le tour de série B

Pour un besoin de financement entre 1 million d'euros et 15 millions d’euros, Anaxago apporte entre 300 000 euros et 2.5 millions d’euros via son offre “Fast Track”, sur un tour de série A ou B, qui permet généralement de se diversifier et/ou dans la perspective de s’internationaliser, voire de racheter de petites sociétés concurrentes ou complémentaires. Anaxago se positionne comme suiveur dans les opérations de levée de fonds validées.

 

“ Anaxago m’a permis de lever des fonds rapidement auprès d’investisseurs engagés et bienveillants. Grâce au crowdfunding, nous avons eu accès à une nouvelle source de financement, aussi rigoureuse qu’avec un acteur traditionnel, mais plus rapide, plus réactive et plus humaine. ”

Julian Kabab, CEO de Flashgap

 

Quid de l’equity crowdfunding

Les particuliers qui investissent une partie de leur épargne dans des startups (avec le statut de SA ou de SAS) bénéficient d’une disposition légale qui oblige ces sociétés à passer par une plateforme de Conseillers en Investissement Participatif. Ladite plateforme doit impérativement signaler aux investisseurs particuliers les risques de pertes en capital encourus ainsi que les frais à acquitter et elle doit avoir le statut de Conseiller en Investissements Participatifs (CIP), la plaçant sous le contrôle de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Elle peut également adopter le statut de Prestataire en Service d’Investissement (PSI), il nécessite l’agrément de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) qui contrôle les prestataires de services d’investissement avec l’AMF.

 

Un label pour le financement participatif

Ce label est utilisé par les entreprises exerçant l'activité de Conseiller en Investissements Participatifs (CIP) ou d'Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) à partir du moment où ils sont immatriculés à l’ORIAS et également par les Prestataires de Services d'Investissement (PSI), aussitôt qu’ils sont agréés par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) pour apporter un service de conseil en investissement et qu’ils proposent des offres de titres financiers via un site internet.

 

Pourquoi ce label ?

La présence du label permet d’informer les clients des plateformes que ladite plateforme est bien soumise au cadre applicable au financement participatif et qu’elle s’engage à respecter les conditions établies dans le règlement d’usage approuvé par le Ministre des Finances et des Comptes Publics et le Ministre de l’Économie, de l’Industrie et du Numérique.

 

L’État français a déposé à l’Institut National de la Propriété Industrielle (INPI) la marque « Plateforme de financement participatif régulée par les autorités françaises ». En l’utilisant, la plateforme informe ses potentiels clients qu’elle est soumise au respect des exigences fixées par la réglementation française.


 

Complétez votre lecture avec les volets précédents : Academy I Le don dans le financement participatif et Academy I Le prêt dans le financement participatif

 

Vous souhaitez en savoir plus sur l’equity crowdfunding, ses tenants et ses aboutissants ? C’est par ici :

- Définition du crowdfunding

- Le crowdfunding : tout savoir pour se lancer

- Mieux comprendre le crowdfunding et ses enjeux

- L'equity crowdfunding : mode d'emploi

- Baromètre 2015 du crowdfunding

- Le crowdlending : la réglementation

 

 

Les dernières actualités

[Anaxago Ventures] Osivax close une série A à 8 millions d'euros

La biotech Osivax a annoncé cette semaine la clôture de sa série A à 8 millions d'euros. L'objectif de cette levée : poursuivre le développement de ses vaccins universels contre la grippe. Le financement a été mené par la société belge Noshaq et la plateforme de crowdfunding Anaxago.Fondée en 2017 à Lyon, Osivax a été créée en tant que spin-off du laboratoire pharmaceutique IMAXIO pour se consacrer au développement d’un vaccin universel contre la grippe et d’immunothérapies contre le cancer. Pour cela, elle a développé une technologie appelée l'OligoDOM.  "Les vaccins contre la grippe saisonnière actuellement disponibles ne permettent pas de traiter toutes les souches de grippe car ils ciblent des régions très variables du virus. En tant que tels, ils doivent être mis à jour annuellement. En revanche, notre approche de vaccin universel contre la grippe utilise une nucléoprotéine (NP) recombinante qui élimine la nécessité de contre-vérifier et de formuler des hypothèses sur les souches de la grippe qui seront pertinentes pour les saisons à venir. Notre vaccin pourrait être efficace année après année en fournissant une réponse immunitaire forte et, à long terme, contre tous les virus de la grippe en circulation et émergents. Notre objectif est d’établir une validation de principe sur l’Influenza A, qui représente 75% à 95% des grippes, puis d’élargir notre pipeline pour fournir un vaccin antigrippal universel", affirme Alexandre Le Vert, CEO et cofondateur d’Osivax.Le financement servira principalement à la réalisation de la validation clinique du vaccin candidat phare d’Osivax, OVX836. Le financement appuiera également l’évaluation d’un candidat-vaccin universel de deuxième génération, actuellement en phase de développement préclinique. Osivax a été financée en 2018 sur la plateforme Anaxago. Pour découvrir les opportunités d'investissement en capital innovation disponibles sur Anaxago, cliquez ici.

LIRE PLUS 

[Evénement] - Ce qu'il fallait retenir du Future Proptech

Pour la première fois, Anaxago s’est rendu à Londres pour assister à la 4ème édition de Future Proptech le 14 mai 2019 au Business Design Center. L’occasion pour son équipe dédiée à ce secteur en plein dynamisme de participer à l’un des événements internationaux majeurs sur le sujet.Future Proptech, qu’est-ce que c’est ?Future Proptech est un évènement entièrement dédié aux innovations technologiques et à la digitalisation du secteur de l’immobilier dans son ensemble.Depuis son lancement en 2015, Future Proptech s’est étendu à 3 pays et a attiré plus de 10 000 professionnels de l’immobilier. L’objectif de cet évènement est simple, faire se rencontrer les divers protagonistes qui gravitent autour de la Proptech : startups et sociétés technologiques, acteurs traditionnels de l’immobilier tels que les gestionnaires d’actifs et les agents immobiliers, et bien évidemment les investisseurs.Cette année, ce sont plus de 2 000 participants dont 700 entreprises et 100 conférenciers qui ont répondu présent à l’appel de Future PropTech.Anaxago à Future ProptechAnaxago est devenu un acteur de référence dans le secteur Proptech sur le territoire national (déjà 9 participations en portefeuille, et de nouvelles opportunités régulièrement identifiées).Suite à l’ensemble des rencontres que nous avons faites et des conférences auxquelles nous avons assistées - et au-delà de l’IA (Intelligence Artificielle) et du partage collaboratif de données qui sont devenus des enjeux évidents - plusieurs tendances se sont dégagées :La “durabilité” était notamment un des mots phares de cet évènement. Rosanna Lawn, (Speaker - Head of development at Yoo Living) affirmait que les nouvelles générations de consommateurs sont de plus en plus sensibles aux questions environnementales et qu’elles se demandent aujourd’hui quel sera l’impact énergétique et environnemental de leur logement.Le “digital twin” ou “jumeau numérique” est également en passe de devenir le prochain “buzzword” du secteur. En effet, après avoir envahi les secteurs de l'aérospatial, de l’énergie et de l’industrie manufacturière au sens large, la reproduction digitale et la modélisation numérique des bâtiments devraient se développer rapidement dans les prochaines années.Enfin, un élément a retenu notre attention lors de la conférence “Occupiers, Modern Workplaces & Tenants Experience” : l’augmentation du nombre de solutions et services destinées aux “tenants” (locataires). William Bainborough, cofondateur de Doordeck, affirmait lors de l'événement : “Je suis de plus en plus excité en voyant le nombre grandissant d’applications destinées à optimiser l’expérience des locataires”. Cette tendance témoigne du rôle centrale qu’ont aujourd’hui les locataires et du changement de mentalité des propriétaires qui les considèrent désormais comme des consommateurs et se concentrent sur les services qu’ils peuvent leur apporter.Si le terme “tenants” désigne principalement les locataires occupant un espace de travail, il regroupe plus largement les locataires immobiliers qui font face aux mêmes besoins (flexibilité, mobilité, sécurité, etc.). Conscient de cette tendance de fond, Anaxago a notamment sélectionné Smartrenting comme dernière opportunité d’investissement. Cette agence digitale de gestion locative aide les étudiants et les jeunes actifs à sous-louer leur logement de manière gratuite et légale lorsqu’ils doivent le quitter temporairement suite à un projet de mobilité.“Vous pouvez tout simplement le sentir. C’est un mouvement et il est puissant !”Brendan Wallace, Co-fondateur et Managing Partner chez Fifth Wall lors de l’évènement.Ainsi, il est certain que le secteur immobilier connaît une rapide transformation grâce aux innovations de la Proptech. Selon Robert Courteau (CEO, Altus Group), “dans notre secteur (secteur immobilier, ndlr) l’innovation n’a pour l’instant que gratté la surface”.Ces mots rejoignent ceux de notre Directeur de Participations Alexandre Heraud qui affirmait lors du RENT Take-Off Startup Program de juin dernier que “204 M€ ont été investis dans la Proptech en France en 2018, soit moins de 5% des investissements en Venture. Il reste encore beaucoup d’opportunités d’investissement à saisir dans un secteur qui devrait suivre une dynamique semblable à celle de la Fintech il y a quelques années”.Anaxago propose à sa communauté d'investir dans des sociétés à forte potentiel de croissance. Découvrez l'ensemble des opportunités disponibles en ce moment sur Anaxago. 

LIRE PLUS