Revenons sur cette révolution de club des actionnaires réservée aux plus qualifiés des investisseurs particuliers.
Le private equity est utilisé pour désigner l’investissement dans l’économie réelle, dans des entreprises innovantes et non cotées en bourse. S’il s’est ouvert au grand public il y a peu de temps, car autrefois réservé aux institutionnels, on peut dire qu’aujourd’hui cette branche d’investissement a le vent en poupe. Vous pouvez évidemment investir en direct dans l’entreprise de votre choix, ou passer par un gestionnaire de fonds, notamment si vous souhaitez davantage de sécurité dans votre placement. Toutefois, si vous avez des fonds assez conséquents à investir dans le private equity, vous pouvez devenir actionnaire d’une entreprise en rejoignant un club deal.
Qu’est-ce qu’un club deal ?
La définition du club deal se rapproche de celle que l’on donne au private equity et les caractéristiques engagées sont similaires : la rentabilité recherchée est forte et les risques le sont tout autant, avec des dates d’entrée et de sortie imposées. En fait, un club deal est une réunion d’investisseurs particuliers chevronnés qui souhaitent apporter des capitaux dans des projets innovants de l’économie réelle. Pour cela, ils vont mettre en commun leurs capitaux, sans avoir à passer d’ordres en bourse, puisqu’ils n’investissent pas dans des sociétés cotées.
Ces clubs sont souvent portés par des acteurs privés du secteur financier tels que les banques et les gestionnaires de patrimoine. Les placements sont portés la plupart du temps sur des valeurs mobilières ou des actifs immobiliers qui sont hors de portées des particuliers en dehors de ces réunions de club deal. La création de valeur recherchée porte ainsi sur :
- les secteurs de l’hôtellerie et de la restauration ;
- les fonds de commerce ;
- l’immobilier d’entreprise ;
- l’immobilier d’habitation ;
-
les titres de participation dans de petites et moyennes entreprises (PME).
Qui peut prétendre intégrer un club ?
Étant donné que les liquidités investies par les détenteurs sont bloquées pendant la durée du projet et que les horizons de placement sont rarement en dessous de 5 ans, vous devez avoir une stratégie d’investissement qui colle à ces contraintes. De plus, étant donné le risque important engagé lors d’une entrée dans un projet, les clubs doivent s’assurer de trier sur le volet les investisseurs. C’est pour cela que les tickets d’entrée sont généralement au minimum de 100 000 €, mais peuvent tout autant s'élever à 500 000 €, voire à 700 000 €.
Ensuite, vous serez entouré d’au minimum 4 autres investisseurs particuliers, et au maximum une centaine, avec des capitalisation allant jusqu’à plusieurs dizaines de millions d’euros. Pour toutes ces raisons, vos compétences et connaissances relatives au secteur de l’investissement sont indispensables, tout autant que votre patrimoine financier.
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La rentabilité du private equity à portée de mains
Il faut savoir que vous pouvez tout à fait intégrer un club deal et investir à partir de votre PEA (Plan d’Épargne en Actions), ou alors via un CTO (Compte Titre Ordinaire). Évidemment, pour le PEA, vous devez vérifier l’éligibilité de l’opération, mais si c’est le cas, vous bénéficiez de la fiscalité avantageuse qui lui est associée, soit une exonération de l’impôt sur les revenus au-delà de 5 années de détention du compte. C’est d’ailleurs bien souvent l’une des raisons de l’engouement pour les clubs deals. Toutefois, les sommes étant limitées, vous ne pouvez pas envisager de passer par votre PEA ou PEA-PME si le ticket d’entrée est supérieur à 250 000 €.
En plus, contrairement aux SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), les investisseurs membres de clubs deals peuvent choisir les actifs dans lesquels ils décident d’investir ou non. Toute la maîtrise des risques vous revient donc entièrement.
Au niveau des rendements, des taux de rémunération annuels à 10 % sont généralement prévus, ce qui fait de belles sommes récupérables, étant donné les montants investis. Par ailleurs, le risque de perte partielle ou totale du capital est bel et bien présent et il convient d’en prendre conscience et de ne pas se lancer dans un tel projet à l’aveuglette. Évidemment, en investissant dans des startups innovantes, les taux de rentabilité peuvent devenir plus élevés que toutes vos espérances si l’innovation séduit son marché !
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Les opportunités d’investissement dans le non coté chez Anaxago
Si vous n’avez pas autant de connaissances ou que vous ne disposez pas de suffisamment de fonds pour investir dans le non coté via les clubs deals, rassurez-vous, il existe d’autres solutions plus accessibles.
Anaxago est justement l’un des acteurs reconnus du secteur, puisque nous sélectionnons pour vous des opportunités de placement exclusivement tournées vers l’économie réelle, vers l’innovation, et diverses thématiques d’avenir. Nos projets sont accessibles à partir de notre plateforme 100 % en ligne, avec l’accompagnement de nos conseillers à votre disposition par téléphone. Concernant les tickets d’entrée, vous pouvez trouver des projets intéressants à partir de seulement 1 000 €, bien loin des sommes requises pour intégrer un club deal.
Devenir actionnaire d’une entreprise est alors à votre portée et avec un risque dilué. En effet, en tant que société de gestion agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et inscrite au répertoire de l’ORIAS, nous sommes compétents et experts dans le private equity. Nos offres d’investissements sont sélectionnées selon des critères très précis pour que vous ayez à votre disposition uniquement les meilleures opportunités du marché, avec des ratio rendement/risque les plus optimisés possibles.
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